| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究目的和意义 | 第10-12页 |
| 1.2 国内外相关研究概况 | 第12-18页 |
| 1.2.1 跳跃风险的研究概况 | 第12-14页 |
| 1.2.2 知情交易信息风险研究概况 | 第14-18页 |
| 1.3 研究结构和研究内容 | 第18-20页 |
| 第二章 参数估计 | 第20-27页 |
| 2.1 已实现跳跃(Realized Jump)介绍及其参数估计 | 第20-22页 |
| 2.2 知情交易信息风险及其参数估计 | 第22-27页 |
| 2.2.1 交易知情概率(PIN)的估计 | 第22-25页 |
| 2.2.2 交易量同步知情交易者概率(VPIN)的估计 | 第25-27页 |
| 第三章 实证研究 | 第27-64页 |
| 3.1 数据来源及说明 | 第27-28页 |
| 3.2 描述性统计分析 | 第28-34页 |
| 3.3 时间序列分析 | 第34-44页 |
| 3.3.1 跳跃风险指标的时间序列分析 | 第34-38页 |
| 3.3.2 知情交易风险指标的时间序列分析 | 第38-39页 |
| 3.3.3 跳跃风险指标和知情交易风险指标的时间序列分析 | 第39-44页 |
| 3.4 Fama-Macbeth二阶段回归分析 | 第44-51页 |
| 3.4.1 跳跃风险指标的Fama-Macbeth二阶段回归分析 | 第45-46页 |
| 3.4.2 知情交易风险指标的Fama-Macbeth二阶段回归分析 | 第46-47页 |
| 3.4.3 跳跃风险指标和知情交易风险指标的Fama-Macbeth二阶段回归分析 | 第47-51页 |
| 3.5 跳跃风险、知情交易风险与规模市值、账面市值比关系的分析 | 第51-64页 |
| 3.5.1 跳跃成分和VPIN的规模效应的直观分析 | 第51-55页 |
| 3.5.2 跳跃成分和VPIN的账面市值比效应的直观分析 | 第55-59页 |
| 3.5.3 纳入规模因子、账面市值比因子的二阶段回归分析 | 第59-61页 |
| 3.5.4 异方差检验 | 第61-64页 |
| 第四章 结论与展望 | 第64-67页 |
| 参考文献 | 第67-70页 |
| 致谢 | 第70页 |
