| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 风险平价方法研究现状 | 第10-14页 |
| 1.2.1 风险平价策略及其他配置策略的比较 | 第10-12页 |
| 1.2.2 风险平价策略资产权重的求解算法研究 | 第12-14页 |
| 1.3 研究方法与研究思路 | 第14-15页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第14页 |
| 1.3.2 研究思路 | 第14-15页 |
| 1.4 本章小结 | 第15-16页 |
| 第二章 风险平价配置策略的相关理论基础 | 第16-23页 |
| 2.1 常用资产配置策略 | 第16-17页 |
| 2.1.1 等权配置方法 | 第16页 |
| 2.1.2 最小方差方法 | 第16-17页 |
| 2.2 风险平价的原理 | 第17-20页 |
| 2.2.1 风险平价的简化求解 | 第18页 |
| 2.2.2 风险平价的数值求解 | 第18-20页 |
| 2.3 投资策略的绩效与风险评价指标 | 第20-22页 |
| 2.4 本章小结 | 第22-23页 |
| 第三章 在风险平价中引入收益率模拟与聚类方法 | 第23-28页 |
| 3.1 收益率模拟与聚类的理论基础 | 第23-26页 |
| 3.1.1 主成分分析 | 第23-24页 |
| 3.1.2 分位数回归 | 第24-25页 |
| 3.1.3 K-均值聚类方法 | 第25-26页 |
| 3.2 构造引入收益率模拟与聚类的风险平价 | 第26-27页 |
| 3.2.1 利用分位数回归与主成分因子模拟收益率分布 | 第26页 |
| 3.2.2 组合资产的K-均值聚类 | 第26-27页 |
| 3.3 本章小结 | 第27-28页 |
| 第四章 风险平价策略的实施与比较评价 | 第28-42页 |
| 4.1 收益率分布模拟与聚类结果 | 第28-31页 |
| 4.2 基于单类资产的组合回测 | 第31-37页 |
| 4.2.1 资产选取与组合构建 | 第31-34页 |
| 4.2.2 策略回测绩效比较 | 第34-37页 |
| 4.3 基于四类资产的组合回测 | 第37-39页 |
| 4.3.1 资产选取与组合构建 | 第37-38页 |
| 4.3.2 策略回测绩效比较 | 第38-39页 |
| 4.4 聚类风险平价与普通风险平价的回测比较 | 第39-41页 |
| 4.5 本章小结 | 第41-42页 |
| 研究结论 | 第42-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 附录 | 第48-52页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 附件 | 第54页 |