中国A股市场的反转策略--基于成交量趋势角度实证分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 1 引言 | 第7-10页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究目的以本文的创新和不足之处 | 第8-9页 |
| 1.3 本文结构安排 | 第9-10页 |
| 2 文献综述 | 第10-16页 |
| 2.1 动量和反转效应 | 第10-13页 |
| 2.1.1 外国学者对这一领域的研究情况 | 第10-12页 |
| 2.1.2 国内相关研究综述 | 第12-13页 |
| 2.2 成交量对动量和反转策略的影响 | 第13-16页 |
| 2.2.1 国外学者研究情况 | 第13-14页 |
| 2.2.2 国内学者研究情况 | 第14-16页 |
| 3 相关理论介绍 | 第16-22页 |
| 3.1 有效市场假说(EMH) | 第16-17页 |
| 3.2 三因子模型 | 第17页 |
| 3.3 行为金融理论对动量与反转效应的解释 | 第17-19页 |
| 3.4 关于成交量对股票收益率影响的理论解释 | 第19-22页 |
| 3.4.1 量价关系理论 | 第19-22页 |
| 4 样本数据和研究方法 | 第22-25页 |
| 4.1 样本与数据 | 第22页 |
| 4.2 研究思路和研究方法 | 第22-25页 |
| 5 实证分析 | 第25-38页 |
| 5.1 价格反转和动量效应的存在性检验 | 第25-27页 |
| 5.2 引入换手率的变化率后的反转策略 | 第27-35页 |
| 5.3 策略2收益率分布情况 | 第35-38页 |
| 6 总结与讨论 | 第38-40页 |
| 参考文献 | 第40-43页 |
| 后记 | 第43-44页 |
