| 摘要 | 第4-7页 |
| abstract | 第7-9页 |
| 导论 | 第13-17页 |
| 1. 研究目的和意义 | 第13-14页 |
| 2. 研究内容和重点 | 第14-15页 |
| 3. 采用的研究方法、手段 | 第15-16页 |
| 4. 本文的创新和不足 | 第16-17页 |
| 1. 财产保险公司的资本管理 | 第17-27页 |
| 1.1 财险公司资本管理的概念 | 第17-20页 |
| 1.1.1 保险资本的概念 | 第17-18页 |
| 1.1.2 财险公司资本的用途 | 第18-19页 |
| 1.1.3 财险公司资本管理 | 第19-20页 |
| 1.2 财险公司资本管理的意义 | 第20-22页 |
| 1.2.1 实现理性增长 | 第20-21页 |
| 1.2.2 优化资源配置、促进价值创造 | 第21页 |
| 1.2.3 完善公司治理 | 第21-22页 |
| 1.3 我国财险业资本管理的现状 | 第22-24页 |
| 1.4 财险公司资本管理方法 | 第24-27页 |
| 1.4.1 净资产收益率(ROE) | 第24-25页 |
| 1.4.2 风险资本(RBC) | 第25页 |
| 1.4.3 风险调整的资本收益率(RAROC) | 第25-27页 |
| 2. RAROC在我国财险公司资本管理中的作用 | 第27-39页 |
| 2.1 RAROC的基本理论 | 第27-29页 |
| 2.2 经济资本理论简介 | 第29页 |
| 2.3 经济资本的计算方法 | 第29-32页 |
| 2.3.1 VaR(value at risk) | 第30-31页 |
| 2.3.2 TVaR(Tail value at risk) | 第31-32页 |
| 2.4 RAROC在我国财险公司资本管理中的作用 | 第32-39页 |
| 2.4.1 提高风险管理水平,实现价值最大化 | 第33-34页 |
| 2.4.2 合理进行风险定价 | 第34页 |
| 2.4.3 经济资本有效配置 | 第34-36页 |
| 2.4.4 业务部和公司整体的绩效评估 | 第36-37页 |
| 2.4.5 符合偿付能力监管规定 | 第37-39页 |
| 3. 实证分析 | 第39-50页 |
| 3.1 研究方法 | 第39页 |
| 3.2 数据和相关假设 | 第39-41页 |
| 3.3 实证结果 | 第41-46页 |
| 3.4 RAROC与传统绩效考核指标的比较 | 第46-50页 |
| 4. RAROC指标的局限性 | 第50-55页 |
| 4.1 RAROC的关键数据——经济资本的度量复杂 | 第50-52页 |
| 4.1.1 单项风险的经济资本计量复杂 | 第50-51页 |
| 4.1.2 整体风险的经济资本计量复杂 | 第51-52页 |
| 4.2 配置资本的原则(RAROC与HR比较)不尽科学 | 第52-53页 |
| 4.2.1 可能拒绝目前收益较低但有长远发展潜力的项目 | 第52-53页 |
| 4.2.2 单纯以RAROC衡量业务可行性的做法不完善 | 第53页 |
| 4.3 基于历史数据的估计,可能有一定的偏差 | 第53-55页 |
| 5. 运用RAROC加强我国财险公司资本管理 | 第55-64页 |
| 5.1 加强全面风险管理 | 第55-56页 |
| 5.2 多途径筹集资本 | 第56-57页 |
| 5.3 资本预算下合理运用资本 | 第57-59页 |
| 5.4 创新考核体系 | 第59-60页 |
| 5.5 对RAROC的局限性进行改进 | 第60-64页 |
| 5.5.1 统一RAROC与CAPM的计算口径和假设前提 | 第60-61页 |
| 5.5.2 建立资本动态管理机制,降低历史数据的局限性 | 第61-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 后记 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68页 |
