| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第14-27页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第14-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第16-23页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第16-20页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第20-23页 |
| 1.2.3 国内外文献综述 | 第23页 |
| 1.3 论文的思路、研究方法及主要内容 | 第23-25页 |
| 1.3.1 论文的思路 | 第23-24页 |
| 1.3.2 论文的研究方法 | 第24页 |
| 1.3.3 论文的主要内容 | 第24-25页 |
| 1.4 论文的框架 | 第25页 |
| 1.5 可能的创新之处 | 第25-27页 |
| 第二章 我国交易所市场城投债利差影响因素的理论基础 | 第27-35页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第27-29页 |
| 2.1.1 城投债判断标准 | 第27-28页 |
| 2.1.2 债券利差 | 第28-29页 |
| 2.1.3 跨市场发行 | 第29页 |
| 2.2 利差分解理论 | 第29-30页 |
| 2.3 交易所市场城投债利差影响因素 | 第30-35页 |
| 2.3.1 信用利差微观影响因素 | 第30-32页 |
| 2.3.2 信用利差宏观影响因素 | 第32-33页 |
| 2.3.3 流动性影响因素 | 第33-35页 |
| 第三章 我国城投债市场现状与问题分析 | 第35-43页 |
| 3.1 我国城投债发展历程 | 第35-36页 |
| 3.2 我国城投债的现状 | 第36-39页 |
| 3.2.1 城投债的种类以企业债券为主 | 第36页 |
| 3.2.2 城投债相对于产业债存在风险溢价 | 第36-37页 |
| 3.2.3 城投债发行无担保信用债成为主流 | 第37-38页 |
| 3.2.4 城投债主体评级稳重有升 | 第38页 |
| 3.2.5 城投债跨市场发行成为主要模式 | 第38-39页 |
| 3.2.6 城投债“刚性兑付”不曾打破 | 第39页 |
| 3.3 我国城投债存在的问题 | 第39-43页 |
| 3.3.1 投融资平台设立和运作不规范 | 第39-40页 |
| 3.3.2 信息披露存在漏洞 | 第40页 |
| 3.3.3 隐性担保无法律保障 | 第40-41页 |
| 3.3.4 城投公司经营性盈利能力弱 | 第41页 |
| 3.3.5 地方政府融资缺乏约束机制 | 第41页 |
| 3.3.6 信用评级混乱 | 第41-42页 |
| 3.3.7 分业监管导致市场分割 | 第42-43页 |
| 第四章 我国交易所市场城投债利差影响因素实证分析 | 第43-64页 |
| 4.1 样本选取和数据来源 | 第43页 |
| 4.2 实证模型的设计思路 | 第43-44页 |
| 4.3 信用利差微观影响因素回归模型 | 第44-52页 |
| 4.3.1 被解释变量的设置 | 第44-45页 |
| 4.3.2 解释变量的设置 | 第45-48页 |
| 4.3.3 模型的建立及假设的提出 | 第48-49页 |
| 4.3.4 样本的描述性统计 | 第49-50页 |
| 4.3.5 实证检验结果 | 第50-51页 |
| 4.3.6 实证结果分析 | 第51-52页 |
| 4.4 信用利差宏观影响因素回归模型 | 第52-58页 |
| 4.4.1 被解释变量的设置 | 第53页 |
| 4.4.2 解释变量的设置 | 第53-54页 |
| 4.4.3 模型的建立及假设的提出 | 第54-55页 |
| 4.4.4 样本的描述性统计 | 第55-56页 |
| 4.4.5 实证检验结果 | 第56-58页 |
| 4.4.6 实证结果分析 | 第58页 |
| 4.5 流动性利差影响因素回归模型 | 第58-64页 |
| 4.5.1 被解释变量的设置 | 第59页 |
| 4.5.2 解释变量的设置 | 第59-60页 |
| 4.5.3 模型的建立及假设的提出 | 第60页 |
| 4.5.4 样本的描述性统计 | 第60-61页 |
| 4.5.5 实证检验结果 | 第61-63页 |
| 4.5.6 实证结果分析 | 第63-64页 |
| 第五章 促进我国城投债市场健康发展的政策与建议 | 第64-68页 |
| 5.1 促进城投债信用利差理性健康发展 | 第64-65页 |
| 5.1.1 加强信息披露 | 第64页 |
| 5.1.2 增加城投公司经营性业务 | 第64页 |
| 5.1.3 建立双评级制度规范评级市场 | 第64-65页 |
| 5.2 加强城投债流动性,降低流动性利差 | 第65-66页 |
| 5.3 规范城投债市场,促进城投债市场发展 | 第66-68页 |
| 5.3.1 推行“隐性担保”显性化 | 第66页 |
| 5.3.2 加强城投债市场的监管 | 第66-67页 |
| 5.3.3 建立城投债长效约束机制 | 第67-68页 |
| 研究结论与展望 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第75页 |