| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第15-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第15页 |
| 1.2 研究意义与研究目的 | 第15-17页 |
| 1.2.1 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2.2 研究目的 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 2 上市公司非主动退市文献综述及相关理论 | 第20-32页 |
| 2.1 国内外研究文献 | 第20-25页 |
| 2.1.1 国外研究文献 | 第20-22页 |
| 2.1.2 国内研究文献 | 第22-24页 |
| 2.1.3 国内外研究文献综述 | 第24-25页 |
| 2.2 上市公司非主动退市的概念界定 | 第25-27页 |
| 2.2.1 主动退市 | 第25-26页 |
| 2.2.2 非主动退市 | 第26页 |
| 2.2.3 上市公司非主动退市制度 | 第26-27页 |
| 2.3 上市公司主动退市与非主动退市的区别与联系 | 第27-28页 |
| 2.4 上市公司非主动退市理论基础 | 第28-32页 |
| 2.4.1 信息不对称理论 | 第28页 |
| 2.4.2 不完全契约理论 | 第28-29页 |
| 2.4.3 公司治理理论 | 第29页 |
| 2.4.4 监管理论 | 第29-30页 |
| 2.4.5 证券市场风险理论 | 第30-32页 |
| 3 上市公司非主动退市产生的影响及成因理论分析 | 第32-44页 |
| 3.1 上市公司非主动退市的现状描述 | 第32-36页 |
| 3.1.1 境内上市公司非主动退市现状 | 第32-33页 |
| 3.1.2 境外上市公司非主动退市现状 | 第33-35页 |
| 3.1.3 上市公司暂停上市后恢复上市现状 | 第35-36页 |
| 3.2 上市公司非主动退市的后果影响 | 第36-38页 |
| 3.2.1 地方经济受到冲击 | 第36-37页 |
| 3.2.2 股票价值大幅度下跌 | 第37页 |
| 3.2.3 投资者蒙受严重损失 | 第37页 |
| 3.2.4 管理层报酬降低甚至面临下岗 | 第37-38页 |
| 3.3 上市公司非主动退市的内在成因分析 | 第38-42页 |
| 3.3.1 大股东不当操纵上市公司肆意行使权力 | 第38页 |
| 3.3.2 公司对外担保不当陷入巨额债务负担 | 第38-39页 |
| 3.3.3 盲目或违法的并购动机 | 第39页 |
| 3.3.4 高负债比率的公司数目增加 | 第39-40页 |
| 3.3.5 公司的治理机制存在缺陷 | 第40页 |
| 3.3.6 公司财务信息披露制度不完善 | 第40-41页 |
| 3.3.7 对管理层的执行权缺乏有效监督 | 第41页 |
| 3.3.8 专业型人才匮乏致使管理水平低下 | 第41-42页 |
| 3.4 上市公司非主动退市的外在成因分析 | 第42-44页 |
| 3.4.1 经济环境因素 | 第42-43页 |
| 3.4.2 金融环境因素 | 第43页 |
| 3.4.3 法律环境因素 | 第43-44页 |
| 4 ST博元上市公司非主动退市案例分析 | 第44-53页 |
| 4.1 ST博元退市案例概况 | 第44-48页 |
| 4.1.1 ST博元公司背景 | 第44页 |
| 4.1.2 ST博元财务与经营状况分析 | 第44-47页 |
| 4.1.3 ST博元退市过程 | 第47-48页 |
| 4.2 ST博元退市内在成因分析 | 第48-50页 |
| 4.2.1 公司持续经营能力存在重大不确定性 | 第48页 |
| 4.2.2 应收账款的可回收金额不明确 | 第48页 |
| 4.2.3 财务报告编报严重造假 | 第48-49页 |
| 4.2.4 公司股权结构不合理 | 第49页 |
| 4.2.5 公司融资方式风险过高 | 第49页 |
| 4.2.6 公司监管部门制度的漏洞 | 第49-50页 |
| 4.2.7 管理层战略决策的失误 | 第50页 |
| 4.3 ST博元退市外在成因分析 | 第50-51页 |
| 4.3.1 政策性因素 | 第50页 |
| 4.3.2 经营环境因素 | 第50-51页 |
| 4.4 ST博元退市对于主板市场的警示作用 | 第51-53页 |
| 4.4.1 政府部门加强对主板市场的监督 | 第51页 |
| 4.4.2 公司选择合理的资产重组方式 | 第51-52页 |
| 4.4.3 完善上市公司退市制度以降低壳资源的价值 | 第52页 |
| 4.4.4 管理层关注公司内部资源结构的优化 | 第52-53页 |
| 5 规避上市公司非主动退市的对策 | 第53-60页 |
| 5.1 以公司视角规避上市公司非主动退市的对策 | 第53-55页 |
| 5.1.1 上市公司要客观合理地看待退市问题 | 第53页 |
| 5.1.2 明确并购动机避免发生违规关联交易 | 第53-54页 |
| 5.1.3 合法对外担保保障公司利益 | 第54页 |
| 5.1.4 董事会要保证公司年报真实准确 | 第54页 |
| 5.1.5 提高对公司财务风险的防控效率 | 第54-55页 |
| 5.1.6 提升管理层的管理水平 | 第55页 |
| 5.2 以利益相关者视角规避上市公司非主动退市的对策 | 第55-56页 |
| 5.2.1 股东合法合规行使自己的职权 | 第55页 |
| 5.2.2 中介机构保持独立性并力求勤勉尽责 | 第55-56页 |
| 5.2.3 投资者谨慎判断风险并理性做出决策 | 第56页 |
| 5.2.4 债权人建立融资契约以保障合法权益 | 第56页 |
| 5.3 以政府监管部门视角规避上市公司非主动退市的对策 | 第56-58页 |
| 5.3.1 完善我国资本市场上市与退市制度 | 第56-57页 |
| 5.3.2 加强政府监管部门的监管与惩罚力度 | 第57页 |
| 5.3.3 建立系统的法制化治理机制 | 第57页 |
| 5.3.4 完善上市公司财务信息披露制度 | 第57-58页 |
| 5.4 对于拟上市公司的警示作用 | 第58-60页 |
| 5.4.1 谨慎权衡上市的成本与收益 | 第58页 |
| 5.4.2 选择准确无误的投资方向 | 第58页 |
| 5.4.3 初期准备阶段力求稳定发展 | 第58页 |
| 5.4.4 加强核心技术的安全性 | 第58-60页 |
| 结论与展望 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第67页 |
