| 摘要 | 第5-7页 |
| abstract | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 问题的提出与研究意义 | 第12-13页 |
| 1.3 本文的主要贡献与创新 | 第13页 |
| 1.4 本文的结构安排 | 第13-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 信息不对称概念及其相关研究 | 第15-17页 |
| 2.2 信息不对称与资产定价关系相关研究 | 第17-18页 |
| 2.3 量化交易策略综述 | 第18-20页 |
| 第三章 PIN方法及其拓展模型研究 | 第20-37页 |
| 3.1 引言 | 第20-21页 |
| 3.2 研究设计 | 第21-28页 |
| 3.2.1 经典PIN模型 | 第21-24页 |
| 3.2.2 VPIN模型 | 第24-26页 |
| 3.2.3 PIN模型和VPIN模型局限性 | 第26页 |
| 3.2.4 拓展模型 | 第26-28页 |
| 3.3 数据说明与估计方式 | 第28-29页 |
| 3.4 样本描述性统计特征 | 第29-30页 |
| 3.5 知情交易概率估计结果分析 | 第30-36页 |
| 3.5.1 全样本结果展示 | 第30-34页 |
| 3.5.2 分组样本结果展示 | 第34-36页 |
| 3.6 本章小结 | 第36-37页 |
| 第四章 基于知情交易概率的资产定价实证研究 | 第37-53页 |
| 4.1 引言 | 第37-38页 |
| 4.2 研究设计 | 第38-40页 |
| 4.2.1 数据来源及研究方法 | 第38-40页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第40-44页 |
| 4.3.1 描述性统计结果分析 | 第40页 |
| 4.3.2 回归结果及分析 | 第40-44页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第44-47页 |
| 4.4.1 子样本稳健性检验 | 第44-45页 |
| 4.4.2 知情交易概率估计时间窗口检验 | 第45-47页 |
| 4.5 本章小结 | 第47-48页 |
| 4.6 附录 | 第48-53页 |
| 4.6.1 附录A：子样本稳健性检验结果 | 第48-51页 |
| 4.6.2 附录B：基于Fama-French三因素和Carhart四因素模型的检验 | 第51-53页 |
| 第五章 基于PIN的交易策略研究 | 第53-62页 |
| 5.1 引言 | 第53页 |
| 5.2 知情交易概率对股价涨跌预警作用初探 | 第53-56页 |
| 5.2.1 长期预警分析 | 第54-55页 |
| 5.2.2 短期预警分析 | 第55-56页 |
| 5.3 交易策略设计与分析 | 第56-61页 |
| 5.4 本章小结 | 第61-62页 |
| 第六章 全文总结与展望 | 第62-65页 |
| 6.1 全文总结 | 第62-63页 |
| 6.2 研究展望 | 第63-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 附录 | 第69-73页 |