| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| ·本文的背景意义与研究意义 | 第9-11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-15页 |
| ·本文工作 | 第15-17页 |
| 第2章 国际干散货运输市场与远期运价协议 | 第17-35页 |
| ·国际干散货航运市场现状分析 | 第17-22页 |
| ·BDI—波罗的海干散货运价指数 | 第22-29页 |
| ·波罗的海干散货运价指数(BDI)的由来 | 第22-23页 |
| ·波罗的海干散货运价指数(BDI)的构成 | 第23-29页 |
| ·BDI的计算 | 第29页 |
| ·远期运价协议 | 第29-35页 |
| ·远期运价协议基本概念 | 第29-31页 |
| ·远期运价协议的交易机制 | 第31-33页 |
| ·远期运价协议交易的发展演变 | 第33-35页 |
| 第3章 远期运价协议最优套期保值比率理论与计算模型 | 第35-58页 |
| ·远期运价协议套期保值理论综述 | 第35-44页 |
| ·远期运价协议套期保值的基本制度概念 | 第35-38页 |
| ·FFA的报价机制 | 第38页 |
| ·FFA价格走势与即期运费价格走势分析 | 第38-41页 |
| ·远期运价协议套期保值举例分析 | 第41-44页 |
| ·最优套期保值比率 | 第44-46页 |
| ·最优套期保值比率的理论依据 | 第44-45页 |
| ·方差最小化的套期保值思路 | 第45-46页 |
| ·基差 | 第46-47页 |
| ·本文所比较的几种模型 | 第47-58页 |
| ·OLS套保模型及相应最优套保比率 | 第47-48页 |
| ·VAR套保模型及相应最优套保比率 | 第48-50页 |
| ·VECM套保模型及相应最优套保比率 | 第50-51页 |
| ·CARCH套保模型及相应的最优套保比率 | 第51-54页 |
| ·MRS套保模型及相应最优套保比率 | 第54-58页 |
| 第4章 FFA最优套保比率模型比较的实证研究 | 第58-79页 |
| ·数据预处理与简单描述 | 第58-61页 |
| ·描述性统计检验 | 第61-64页 |
| ·样本内期间的模型表现情况实证研究 | 第64-74页 |
| ·静态套保模型结果分析 | 第65页 |
| ·动态套保模型结果分析 | 第65-68页 |
| ·模型套保效率的比较分析 | 第68-69页 |
| ·MRS模型的进一步讨论 | 第69-74页 |
| ·样本外期间的模型表现情况 | 第74-78页 |
| ·静态套保模型结果分析 | 第75页 |
| ·动态套保模型结果分析 | 第75-77页 |
| ·模型套保效率的比较分析 | 第77-78页 |
| ·关于模型比较的一些进一步分析 | 第78-79页 |
| 第5章 结论与展望 | 第79-81页 |
| ·本文的结论 | 第79-80页 |
| ·本文的不足 | 第80-81页 |
| 参考文献 | 第81-86页 |
| 致谢 | 第86页 |