基于VaR的保险投资绩效研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| ·选题背景和意义 | 第8-9页 |
| ·研究综述 | 第9-10页 |
| ·本文的主要内容及创新点 | 第10-13页 |
| ·本文的主要内容 | 第10-12页 |
| ·本文的创新点 | 第12-13页 |
| 第二章 保险投资 | 第13-18页 |
| ·保险投资简述 | 第13-14页 |
| ·保险投资发展历程 | 第14-15页 |
| ·我国保险投资现状 | 第15-18页 |
| 第三章 VaR 理论概述 | 第18-25页 |
| ·VaR 产生的背景 | 第18页 |
| ·VaR 模型的含义及计算原理 | 第18-20页 |
| ·VaR 的计算方法 | 第20-22页 |
| ·GARCH 模型计算 VaR | 第20页 |
| ·历史模拟法 | 第20-21页 |
| ·方差-协方差法 | 第21页 |
| ·蒙特卡洛模拟法 | 第21页 |
| ·灵敏度分析 | 第21-22页 |
| ·VaR 的特点 | 第22页 |
| ·优点 | 第22页 |
| ·缺点 | 第22页 |
| ·VaR 的准确性检验 | 第22-23页 |
| ·VaR 在保险投资中的应用 | 第23-25页 |
| ·应用于保险资金投资风险管理 | 第23页 |
| ·应用于保险资金投资绩效评价 | 第23-25页 |
| 第四章 实证研究 | 第25-34页 |
| ·数据选取 | 第25页 |
| ·GARCH 模型的建立 | 第25-29页 |
| ·平稳性检验 | 第25-26页 |
| ·群集波动分析 | 第26-27页 |
| ·设立自回归模型 | 第27页 |
| ·建立 GARCH 模型 | 第27-28页 |
| ·预测并计算 VaR | 第28-29页 |
| ·验证 VaR 值的有效性 | 第29页 |
| ·不同情景投资绩效最大化模型 | 第29-34页 |
| ·预期收益率 | 第29-30页 |
| ·组合 VaR 的计算 | 第30页 |
| ·不同情景投资绩效最大化模型 | 第30-34页 |
| 第五章 结论及建议 | 第34-40页 |
| ·实证结果分析 | 第34-36页 |
| ·不允许卖空与允许卖空相比 | 第34页 |
| ·不允许卖空且有投资比例限制 | 第34-35页 |
| ·改变投资比例 | 第35-36页 |
| ·政策建议 | 第36-39页 |
| ·继续放宽投资比例限制 | 第36页 |
| ·建立股票市场与保险资金运用的良性互动 | 第36-37页 |
| ·积极拓展投资渠道 | 第37-38页 |
| ·改善金融市场 | 第38-39页 |
| ·本文的局限性 | 第39-40页 |
| 参考文献 | 第40-43页 |
| 攻读硕士期间所发表学术论文 | 第43-44页 |
| 后记 | 第44页 |
