基于行为金融的股市波动非对称性实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-16页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第8-10页 |
| ·选题背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9-10页 |
| ·国内外研究综述 | 第10-13页 |
| ·国外文献研究综述 | 第10-11页 |
| ·国内文献研究综述 | 第11-12页 |
| ·目前研究不足 | 第12-13页 |
| ·论文的研究思路与内容 | 第13-15页 |
| ·论文研究思路 | 第13-14页 |
| ·论文研究框架与内容 | 第14-15页 |
| ·论文的创新之处 | 第15-16页 |
| 2 波动非对称性分析相关理论 | 第16-23页 |
| ·理性人假说下的股市波动非对称性分析 | 第16-18页 |
| ·有效市场假说与价格波动 | 第16-17页 |
| ·分形市场假说与价格波动 | 第17-18页 |
| ·行为金融与资产价格波动分析 | 第18-20页 |
| ·经典的股市波动非对称分析模型 | 第20-23页 |
| ·TARCH模型 | 第20页 |
| ·EGARCH模型 | 第20-21页 |
| ·APARCH模型 | 第21-22页 |
| ·Leverage-GARCH模型 | 第22页 |
| ·GJR-GARCH模型 | 第22-23页 |
| 3 中国股市波动非对称性形成机制分析 | 第23-30页 |
| ·中国股票市场的有效性分析 | 第23-24页 |
| ·中国投资者心理行为分析 | 第24-27页 |
| ·过度自信分析 | 第24-25页 |
| ·处置效应分析 | 第25-26页 |
| ·羊群效应分析 | 第26-27页 |
| ·中国投资者心理行为对股市的实际影响 | 第27-30页 |
| ·股市波动幅度过大 | 第27-28页 |
| ·投机现象严重 | 第28页 |
| ·股市市盈率波动较大 | 第28页 |
| ·投资者政策依赖性过强 | 第28-30页 |
| 4 基于行为金融修正的EGARCH模型 | 第30-38页 |
| ·理论基础 | 第30-34页 |
| ·非对称模型—EGARCH模型 | 第30-32页 |
| ·行为金融—价值函数 | 第32-34页 |
| ·修正的模型 | 第34-35页 |
| ·模型的参数估计 | 第35-38页 |
| ·极大似然估计方法原理 | 第35-36页 |
| ·参数估计的算法与初值选择 | 第36-38页 |
| 5 上证A股波动非对称性实证研究 | 第38-45页 |
| ·数据处理与统计分析 | 第38-40页 |
| ·样本数据选取与数据处理 | 第38页 |
| ·对数收益率的描述性统计 | 第38-39页 |
| ·平稳性检验 | 第39-40页 |
| ·参数估计 | 第40-41页 |
| ·实证结果分析 | 第41页 |
| ·实证结果对完善股票市场的意义 | 第41-45页 |
| ·对完善股票市场的意义 | 第41-43页 |
| ·对投资者投资策略的意义 | 第43-45页 |
| 结论 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
