对冲基金投资收益与风险研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-13页 |
| 第1章 引言 | 第13-19页 |
| ·论文研究背景 | 第13-15页 |
| ·论文研究目的和研究方法 | 第15页 |
| ·论文研究意义 | 第15-16页 |
| ·本文主要创新点及不足之处 | 第16-17页 |
| ·本文主要创新点 | 第16页 |
| ·论文不足之处 | 第16-17页 |
| ·论文研究技术路线及框架 | 第17-19页 |
| ·研究技术路线 | 第17-18页 |
| ·研究框架 | 第18-19页 |
| 第2章 对冲基金理论基础与研究综述 | 第19-43页 |
| ·对冲基金基本理论 | 第19-26页 |
| ·对冲基金的定义 | 第19-20页 |
| ·对冲基金的特征 | 第20-21页 |
| ·对冲基金的演进历程 | 第21-23页 |
| ·对冲基金投资方式 | 第23-24页 |
| ·对冲基金的投资结构 | 第24-25页 |
| ·对冲基金投资风险 | 第25-26页 |
| ·对冲基金增长态势与发展趋势 | 第26-30页 |
| ·对冲基金增长态势 | 第26-30页 |
| ·对冲基金收益分析的理论与文献回顾 | 第30-41页 |
| ·绩效归因及对冲基金收益因素定价理论 | 第30-35页 |
| ·收益评价研究 | 第35-38页 |
| ·收益数据偏差分析研究 | 第38-40页 |
| ·对冲基金绩效持续性研究 | 第40页 |
| ·金融市场危机影响 | 第40-41页 |
| ·对冲基金风险分析的理论与文献回顾 | 第41-42页 |
| ·风险分析的有关结论 | 第41-42页 |
| ·Var测量及其在对冲基金中的局限性 | 第42页 |
| ·对冲基金与组合绩效 | 第42页 |
| ·本章小结 | 第42-43页 |
| 第3章 对冲基金操作方式及风险来源 | 第43-55页 |
| ·对冲基金主要投资策略操作方式 | 第43-48页 |
| ·对冲基金主要投资策略的风险来源 | 第48-54页 |
| ·本章小结 | 第54-55页 |
| 第4章 对冲基金投资收益特征分析 | 第55-76页 |
| ·CTA期货投资基金及其收益的统计特征 | 第55-62页 |
| ·CISDM提供的美国CTA数据的统计描述 | 第55-61页 |
| ·CISDM提供的CPO指数统计分析 | 第61-62页 |
| ·CISDM提供的细类对冲基金指数的统计描述 | 第62-71页 |
| ·CISDM提供的细类对冲基金指数 | 第62页 |
| ·各分类对冲基金指数统计分析 | 第62-70页 |
| ·对冲基金指数收益的影响分析 | 第70-71页 |
| ·CISDM提供的FOF数据的统计描述 | 第71-74页 |
| ·基金中的基金业绩比较 | 第71-72页 |
| ·FOF与主要对冲基金投资策略的收益相关分析 | 第72-74页 |
| ·本章小结 | 第74-76页 |
| 第5章 对冲基金投资收益预测 | 第76-106页 |
| ·ARMA与GARCH模型简介 | 第76-79页 |
| ·ARMA模型构建与分析 | 第76-78页 |
| ·GARCH模型简介 | 第78-79页 |
| ·CTA分类指数收益预测 | 第79-84页 |
| ·变量选择与定义 | 第79页 |
| ·建立模型 | 第79-84页 |
| ·结论 | 第84页 |
| ·CTA总指数的GARCH模型 | 第84-86页 |
| ·变量选择与定义 | 第84页 |
| ·建立模型 | 第84-86页 |
| ·结论分析 | 第86页 |
| ·对冲基金分类投资策略指数收益预测模型 | 第86-105页 |
| ·变量选择与定义 | 第86-87页 |
| ·建立模型 | 第87-104页 |
| ·结论分析 | 第104-105页 |
| ·本章小结 | 第105-106页 |
| 第6章 对冲基金投资风险分析 | 第106-127页 |
| ·GARCH-M模型及EGARCH模型介绍 | 第106-107页 |
| ·GARCH-M模型 | 第106-107页 |
| ·EGARCH模型 | 第107页 |
| ·基于GARCH-M模型的风险评价 | 第107-114页 |
| ·变量选择和定义 | 第107-108页 |
| ·建立模型 | 第108-113页 |
| ·结论分析 | 第113-114页 |
| ·基于EGARCH模型信息冲击非对称性分析 | 第114-126页 |
| ·变量选择和定义 | 第114-115页 |
| ·建立模型 | 第115-125页 |
| ·结论分析 | 第125-126页 |
| ·本章小结 | 第126-127页 |
| 第7章 国内市场对冲基金投资的启示 | 第127-137页 |
| ·国内投资者的投资渠道 | 第127-128页 |
| ·对冲基金投资策略在国内运用的可能性 | 第128-136页 |
| ·国内市场的运作空间 | 第128-129页 |
| ·可以采用的策略探讨 | 第129-136页 |
| ·本章小结 | 第136-137页 |
| 第8章 结论及进一步研究的方向 | 第137-139页 |
| ·主要结论 | 第137-138页 |
| ·ARMA模型在CTA指数预测的运用效果欠佳 | 第137页 |
| ·GARCH模型对对冲基金指数的拟和效果较好 | 第137页 |
| ·对冲基金的风险特性不同于传统投资品种 | 第137页 |
| ·信息冲击非对称性在对冲基金指数中更为复杂 | 第137-138页 |
| ·国内市场可以利用的投资策略 | 第138页 |
| ·研究展望 | 第138-139页 |
| 致谢 | 第139-140页 |
| 参考文献 | 第140-148页 |
| 附录A 主要数据库分类简介 | 第148-154页 |
| CISDM分类 | 第148-150页 |
| HFR分类 | 第150-151页 |
| TASS分类 | 第151-152页 |
| GREENWICH分类 | 第152-154页 |
| 附录B CISDM对冲基金指数简介 | 第154-159页 |
| 附录C 常用对冲基金风险测量指标 | 第159-164页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第164页 |
