| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1 引言 | 第10-14页 |
| ·选题背景 | 第10页 |
| ·国内外研究进展 | 第10-12页 |
| ·研究思路与进一步研究展望 | 第12-14页 |
| 2 卖空机制概述 | 第14-20页 |
| ·卖空机制的基本范畴 | 第14-16页 |
| ·卖空机制的基本内涵 | 第14页 |
| ·卖空交易的主体与客体 | 第14-15页 |
| ·卖空交易的操作程序 | 第15-16页 |
| ·卖空机制的历史演进 | 第16-20页 |
| ·欧美发达证券市场卖空机制的演进 | 第16-17页 |
| ·新兴市场引入卖空机制 | 第17-18页 |
| ·卖空机制演进经验 | 第18-20页 |
| 3 卖空机制的风险研究 | 第20-29页 |
| ·卖空交易机制的风险识别 | 第20-23页 |
| ·市场风险 | 第20-21页 |
| ·信用风险 | 第21页 |
| ·流动性风险 | 第21页 |
| ·操作风险 | 第21-22页 |
| ·系统风险 | 第22-23页 |
| ·卖空交易风险传导机制 | 第23-25页 |
| ·主要的风险源 | 第23-24页 |
| ·风险传导过程和风险传导机制的主要构件 | 第24-25页 |
| ·国外证券市场对卖空交易风险的监管经验及借鉴设想 | 第25-29页 |
| ·国外证券市场对卖空交易风险的监管经验 | 第25-26页 |
| ·我国证券市场对卖空交易风险的监管设想 | 第26-29页 |
| 4 中国股票市场引入卖空机制的必要性研究 | 第29-37页 |
| ·卖空机制的基本功能分析 | 第29-31页 |
| ·稳定市场功能 | 第29-30页 |
| ·价格发现功能 | 第30-31页 |
| ·提供流动性功能 | 第31页 |
| ·卖空机制是衍生证券市场发展的基础 | 第31-34页 |
| ·卖空机制与发展股指期货交易的关系 | 第31-33页 |
| ·卖空机制是ETFs有效运作的保证 | 第33-34页 |
| ·引入卖空机制是完善我国股票市场的内在要求 | 第34-37页 |
| ·引入卖空机制有利于改变我国单边市特征 | 第34-35页 |
| ·卖空机制是我国股票市场打假的要求 | 第35页 |
| ·卖空机制是终结"庄家"、"庄股"的要求 | 第35-36页 |
| ·卖空机制是降低我国股票市场波动性的要求 | 第36-37页 |
| 5 基于香港经验对引入卖空机制的市场影响的实证研究 | 第37-46页 |
| ·香港市场卖空机制变革 | 第37-38页 |
| ·卖空机制对市场波动性影响的实证分析 | 第38-40页 |
| ·卖空交易量与市场指数波动性的实证分析 | 第40-41页 |
| ·卖空机制对市场流动性影响分析 | 第41-42页 |
| ·实证结果的分析解释 | 第42-46页 |
| 6 结论 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
| 致谢 | 第49页 |