限价订单市场价格发现动态过程研究
| 摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-17页 |
| 1. 绪论 | 第17-28页 |
| ·问题缘起与研究意义 | 第17-21页 |
| ·主要研究内容与结构 | 第21-24页 |
| ·研究工具、研究方法和数据来源 | 第24-25页 |
| ·本文的创新点 | 第25-28页 |
| 2. 文献综述 | 第28-55页 |
| ·早期文献的回顾 | 第29-34页 |
| ·证券市场与价格发现 | 第34-41页 |
| ·知情交易概率的估计 | 第41-43页 |
| ·市场不完全性与资产价格决定 | 第43-45页 |
| ·高频时间序列分析及其在微观结构中的运用 | 第45-55页 |
| 3. 中国证券市场订单信息含量及投资者行为特征 | 第55-127页 |
| ·中国证券市场的订单类型与研究综述 | 第55-60页 |
| ·限价订单市场投资者订单选择策略理论模型 | 第60-64页 |
| ·交易概率、买卖价差、逆向选择成本与订单选择 | 第64-74页 |
| ·限价订单簿的信息分布 | 第74-88页 |
| 本章小结 | 第88-89页 |
| 本章附录 | 第89-127页 |
| 4. 中国证券市场知情交易概率模型 | 第127-167页 |
| ·现有相关研究评述 | 第128-131页 |
| ·知情交易行为与信息：知情交易概率模型的框架 | 第131-136页 |
| ·基于马尔科夫状态转移的知情交易概率模型 | 第136-146页 |
| ·中国证券市场知情交易概率估计 | 第146-155页 |
| 本章小结 | 第155-156页 |
| 本章附录：泊松分布可加性的证明 | 第156-167页 |
| 5. 非对称信息、交易成本与价格发现 | 第167-206页 |
| ·交易过程与价格发现研究综述 | 第168-171页 |
| ·理论前提——非对称信息、交易成本与价格发现 | 第171-173页 |
| ·非对称信息、交易成本与价格发现模型 | 第173-180页 |
| ·交易市场环境与价格发现 | 第180-196页 |
| 本章小结 | 第196-206页 |
| 6. 非对称信息、交易成本与价格决定 | 第206-240页 |
| ·存在信息不对称、交易成本时的价格决定 | 第209-225页 |
| ·知情交易概率、交易成本与资产收益的实证分析 | 第225-238页 |
| 本章附录：条件正态分布性质 | 第238-240页 |
| 7. 结论和展望 | 第240-243页 |
| ·论文的结论 | 第240-241页 |
| ·研究不足与展望 | 第241-243页 |
| 参考文献 | 第243-253页 |
| 附录A：论文中用到的部分程序 | 第253-261页 |
| 附录B：论文使用的样本股票 | 第261-262页 |
| 后记 | 第262-264页 |
| 致谢 | 第264-266页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第266-268页 |
