| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-18页 |
| 缩写词全称 | 第18-19页 |
| 第一章 绪论 | 第19-33页 |
| ·研究背景与意义 | 第19-26页 |
| ·论文研究的背景 | 第19-25页 |
| ·论文研究的理论意义和实践意义 | 第25-26页 |
| ·主要研究内容 | 第26-30页 |
| ·拟解决的关键问题 | 第27-29页 |
| ·研究内容与结构 | 第29-30页 |
| ·研究方法 | 第30-31页 |
| ·创新之处 | 第31-33页 |
| 第二章 文献综述 | 第33-61页 |
| ·结构性产品结构、机制和信用风险转移分析 | 第33-35页 |
| ·有违约风险权益定价的研究 | 第35-42页 |
| ·结构模型(structural models)及拓展 | 第35-39页 |
| ·简化模型(reduced-form model)及拓展 | 第39-41页 |
| ·违约相关系数建模 | 第41-42页 |
| ·CDO 风险度量及定价模型研究 | 第42-57页 |
| ·CDO 定价的基本原理 | 第44-48页 |
| ·因子 copula 模型及其拓展 | 第48-54页 |
| ·多元结构因子方法 | 第54-55页 |
| ·多元泊松方法 | 第55-56页 |
| ·仿射强度因子模型 | 第56-57页 |
| ·结构性产品的风险转移和配置研究 | 第57-58页 |
| ·信用评级机构对结构性产品风险评估和信用评级的研究 | 第58-59页 |
| ·国内研究现状 | 第59-61页 |
| 第三章 CDO 产品分析 | 第61-81页 |
| ·结构性产品的界定 | 第61-71页 |
| ·结构性产品的内涵和边界 | 第61-64页 |
| ·结构性产品的分类及各子类产品市场的发展 | 第64-70页 |
| ·CDO 的主要功能 | 第70-71页 |
| ·CDO 的构建和结构分析 | 第71-78页 |
| ·CDO 的构建与发行 | 第71-73页 |
| ·主要 CDO 产品的结构分析 | 第73-78页 |
| ·CDO 的信用评级 | 第78-79页 |
| ·本章小结 | 第79-81页 |
| 第四章 违约相关系数模型的构建与估计 | 第81-117页 |
| ·copula 函数下的相关结构分析 | 第82-86页 |
| ·copula 函数的定义 | 第82-84页 |
| ·copula 函数的常用类型 | 第84页 |
| ·相关性测度 | 第84-86页 |
| ·股票市场的典型事实 | 第86-91页 |
| ·数据说明 | 第87-88页 |
| ·金融数据的典型事实 | 第88-91页 |
| ·偏肥尾分布 | 第91-101页 |
| ·偏对称肥尾分布 | 第92-94页 |
| ·广义双曲分布 | 第94-101页 |
| ·共同风险因子的分布拟合及拟合优度比较 | 第101-104页 |
| ·偏肥尾分布的拟合与参数估计 | 第101-103页 |
| ·偏肥尾分布的拟合优度比较 | 第103页 |
| ·偏肥尾无条件分布对典型事实的描述 | 第103-104页 |
| ·基于 FGARCH-NIG 的相关系数模型 | 第104-115页 |
| ·FGARCH-NIG 模型的构建与理论分析 | 第104-110页 |
| ·Copula-FGARCH-NIG 模型 | 第110页 |
| ·实证研究及比较 | 第110-115页 |
| ·本章小结 | 第115-117页 |
| 第五章 基于 NIG 分布的基础资产组合风险度量研究 | 第117-150页 |
| ·信用 VaR 建模的基本概念 | 第117-122页 |
| ·信用 VaR | 第118-119页 |
| ·预期损失 | 第119-121页 |
| ·非预期损失 | 第121-122页 |
| ·损失分布函数 | 第122页 |
| ·主要组合信用风险度量模型的比较研究 | 第122-130页 |
| ·CreditMetrics 模型 | 第123-126页 |
| ·信用组合观点(CreditPortfolioView) | 第126-128页 |
| ·CreditRisk+模型 | 第128-130页 |
| ·构建拓展模型 | 第130-138页 |
| ·广义因子 copula 模型和相关假设 | 第131-133页 |
| ·GH-Copula 因子模型的一般结构 | 第133-134页 |
| ·NIG-Copula 因子模型 | 第134-136页 |
| ·双 NIG-Copula 因子模型 | 第136页 |
| ·三 NIG-Copula 因子模型 | 第136-138页 |
| ·NIG 分布的参数估计 | 第138-142页 |
| ·NIG 参数的矩估计法 | 第138-139页 |
| ·最大似然估计 | 第139-140页 |
| ·NIG 分布最大似然估计的 EM 算法 | 第140-142页 |
| ·一个模拟组合的实证分析 | 第142-148页 |
| ·“开元”证券基础资产组合分析 | 第143-144页 |
| ·贷款组合的构建及数据说明 | 第144-146页 |
| ·信用组合 VaR 的估计与分析 | 第146-148页 |
| ·本章小结 | 第148-150页 |
| 第六章 CDO 产品信用评级的反思 | 第150-161页 |
| ·结构性产品的信用评级特点 | 第151-153页 |
| ·评级所需信息的来源不同 | 第151-152页 |
| ·结构性产品的两步信用评级法(two-stage rating approach) | 第152-153页 |
| ·发行人对评级的出发点不同 | 第153页 |
| ·对评级结果和评级报告的处理不同 | 第153页 |
| ·信用评级的主要模型及模型风险和评级套利 | 第153-158页 |
| ·评级模型的分析与比较 | 第154-156页 |
| ·模型风险分析 | 第156-157页 |
| ·评级模型套利 | 第157-158页 |
| ·结构性产品评级中衍生的其他相关问题 | 第158-160页 |
| ·内在利益冲突 | 第158-159页 |
| ·信用评级行业的透明度较低 | 第159页 |
| ·信用评级行业准入障碍和竞争性不足 | 第159-160页 |
| ·本章小结 | 第160-161页 |
| 第七章 CDO 产品的分券风险分析 | 第161-184页 |
| ·结构性产品现金流的再分析 | 第161-170页 |
| ·典型 CDO 的现金流分配 | 第161-163页 |
| ·覆盖率检验(coverage test) | 第163-165页 |
| ·CDO 现金流分配的定量关系 | 第165-170页 |
| ·分券风险度量模型的构建 | 第170-176页 |
| ·模型的主要假设 | 第170-171页 |
| ·CDO 分券风险的度量 | 第171-173页 |
| ·分券风险的模拟分析 | 第173-176页 |
| ·基础资产组合风险在各分券的配给 | 第176-181页 |
| ·分析框架 | 第176-177页 |
| ·基础资产组合风险配置的模拟分析 | 第177-180页 |
| ·CDO 分券的风险特征 | 第180-181页 |
| ·分券与公司债券的风险比较 | 第181-183页 |
| ·分券的风险-收益特征 | 第181-182页 |
| ·分券风险与同等信用评级债券风险的比较 | 第182-183页 |
| ·本章小结 | 第183-184页 |
| 结论 | 第184-188页 |
| 参考文献 | 第188-206页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第206-209页 |
| 致谢 | 第209页 |
