| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究目的及意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外研究文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国内外关于PPP模式的研究 | 第12页 |
| 1.2.2 国内外关于资产证券化的研究 | 第12-13页 |
| 1.2.3 资产证券化在PPP项目中应用的研究 | 第13-14页 |
| 1.2.4 文献述评 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容及研究方法 | 第15页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15页 |
| 1.4 创新点 | 第15-17页 |
| 2 PPP融资模式与资产证券化相关理论概述 | 第17-22页 |
| 2.1 概念界定 | 第17-18页 |
| 2.1.1 PPP模式概念定义 | 第17-18页 |
| 2.1.2 资产证券化概念定义 | 第18页 |
| 2.2 理论基础 | 第18-19页 |
| 2.2.1 公共产品理论 | 第18-19页 |
| 2.2.2 委托代理理论 | 第19页 |
| 2.2.3 优序融资理论 | 第19页 |
| 2.3 PPP融资模式及资产证券化理论 | 第19-22页 |
| 2.3.1 PPP融资模式概述 | 第19-20页 |
| 2.3.2 资产证券化理论概述 | 第20-22页 |
| 3 PPP资产证券化的现状与可行性分析 | 第22-29页 |
| 3.1 PPP项目的融资现状 | 第22-24页 |
| 3.1.1 PPP项目融资方式单一 | 第22-23页 |
| 3.1.2 国家相关法律法规和政府监督缺失 | 第23页 |
| 3.1.3 社会资本的界定范围不明确,资本退出机制缺乏 | 第23-24页 |
| 3.2 PPP资产证券化的模式 | 第24-25页 |
| 3.2.1 资产证券化在PPP项目中应用的优势 | 第24-25页 |
| 3.2.2 PPP资产证券化的模式选择 | 第25页 |
| 3.3 PPP项目与资产证券化相结合的可行性 | 第25-27页 |
| 3.3.1 PPP资产证券化的合规性 | 第25-26页 |
| 3.3.2 PPP资产证券化的可行性 | 第26-27页 |
| 3.4 PPP资产证券化付费机制及风险识别 | 第27-29页 |
| 3.4.1 PPP资产证券化的付费机制 | 第27页 |
| 3.4.2 PPP资产证券化的风险识别 | 第27-29页 |
| 4 首创股份污水处理PPP项目资产证券化案例分析 | 第29-39页 |
| 4.1 首创股份公司简介 | 第29-31页 |
| 4.1.1 主营业务及经营模式 | 第29页 |
| 4.1.2 主要债务融资情况 | 第29-30页 |
| 4.1.3 主要经营情况 | 第30-31页 |
| 4.2 首创股份PPP资产证券化产品概况 | 第31-32页 |
| 4.3 资产证券化产品融资效果分析 | 第32-39页 |
| 4.3.1 现金流匹配情况预测分析 | 第32-36页 |
| 4.3.1.1 经营状况与偿债能力分析 | 第32-34页 |
| 4.3.1.2 收费收入现金流预测及匹配情况分析 | 第34-36页 |
| 4.3.2 市政财政承受能力预测分析 | 第36-39页 |
| 5 资产支持专项计划潜在风险及应对策略 | 第39-43页 |
| 5.1 专项计划潜在风险分析 | 第39-40页 |
| 5.1.1 项目基础资产单一,集中度过高 | 第39页 |
| 5.1.2 项目未来现金流的预测过于乐观 | 第39-40页 |
| 5.1.3 资产支持专项计划的增信措施效用不足 | 第40页 |
| 5.1.4 信息披露要求不明确,监管缺失 | 第40页 |
| 5.2 风险应对策略及政策完善建议 | 第40-43页 |
| 5.2.1 完善政策立法,健全信息披露制度 | 第41页 |
| 5.2.2 优化产品结构,资金使用透明化 | 第41页 |
| 5.2.3 关注道德风险,强化增信措施 | 第41-42页 |
| 5.2.4 优化市场环境,培养成熟投资者 | 第42-43页 |
| 6 研究结论及局限性 | 第43-45页 |
| 6.1 研究结论 | 第43页 |
| 6.2 研究局限性及未来展望 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 后记 | 第49-50页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第50页 |