| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.2.1 传统货币市场基金的研究 | 第14-17页 |
| 1.2.2 互联网货币市场基金的研究 | 第17-18页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第18-19页 |
| 1.3 研究内容与创新点 | 第19-21页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第19-20页 |
| 1.3.2 创新与不足 | 第20-21页 |
| 2 互联网货币市场基金的相关理论概述 | 第21-29页 |
| 2.1 货币市场基金的产生及发展 | 第21-22页 |
| 2.2 互联网货币市场基金的概念、特征及发展现状 | 第22-27页 |
| 2.2.1 互联网货币市场基金的基本概念 | 第22-23页 |
| 2.2.2 互联网货币市场基金的特征 | 第23-25页 |
| 2.2.3 互联网货币市场基金的发展现状 | 第25-27页 |
| 2.3 互联网货币市场基金产生的影响 | 第27-29页 |
| 2.3.1 推动传统银行转型升级 | 第27页 |
| 2.3.2 有利于普惠金融的建设 | 第27-28页 |
| 2.3.3 加快利率市场化进程 | 第28页 |
| 2.3.4 增加货币政策调控难度 | 第28-29页 |
| 3 互联网货币市场基金风险研究 | 第29-34页 |
| 3.1 PayPal货币市场基金发展兴衰的历史借鉴 | 第29-31页 |
| 3.1.1 过低的费率对基金的稳定运作造成影响 | 第30-31页 |
| 3.1.2 高流动性带来流动性风险的加剧 | 第31页 |
| 3.1.3 投资标的期限短,投资品种较为单一 | 第31页 |
| 3.2 互联网货币市场基金存在的风险 | 第31-34页 |
| 3.2.1 传统货币市场基金的风险 | 第32-33页 |
| 3.2.2 互联网货币市场基金特有风险 | 第33-34页 |
| 4 互联网货币市场基金风险的实证研究 | 第34-50页 |
| 4.1 市场风险度量方法的理论概述 | 第34-36页 |
| 4.1.1 名义值法 | 第34页 |
| 4.1.2 灵敏度法 | 第34-35页 |
| 4.1.3 波动性法 | 第35-36页 |
| 4.1.4 VaR法 | 第36页 |
| 4.2 VaR的计算方法 | 第36-40页 |
| 4.2.1 VaR的基本模型 | 第36-38页 |
| 4.2.2 历史模拟法 | 第38页 |
| 4.2.3 蒙特卡洛模拟法 | 第38-39页 |
| 4.2.4 ARCH模型法 | 第39页 |
| 4.2.5 GARCH模型法 | 第39-40页 |
| 4.3 基于GARCH模型的风险实证研究 | 第40-50页 |
| 4.3.1 样本数据的选取 | 第40-44页 |
| 4.3.2 GARCH模型适用性检验 | 第44-45页 |
| 4.3.3 样本基金收益率模型构建 | 第45-49页 |
| 4.3.4 实证分析小结 | 第49-50页 |
| 5 互联网货币市场基金风险防范 | 第50-53页 |
| 5.1 政府层面的风险防范 | 第50-51页 |
| 5.1.1 健全法律法规体系 | 第50页 |
| 5.1.2 加大违规失信惩戒力度 | 第50-51页 |
| 5.2 行业层面的风险防范 | 第51-52页 |
| 5.2.1 促进基金多样化配置 | 第51页 |
| 5.2.2 充分发挥行业自律性 | 第51页 |
| 5.2.3 加大软件硬件投入力度 | 第51-52页 |
| 5.3 投资者层面的风险防范 | 第52-53页 |
| 6 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |