| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景和选题意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 本文研究内容与结构 | 第9-10页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.2.2 本文结构 | 第10页 |
| 1.3 本文的创新 | 第10-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-16页 |
| 2.1 国外相关研究 | 第12-13页 |
| 2.2 国内相关研究 | 第13-16页 |
| 3 资本市场波动对宏观经济影响的理论分析 | 第16-20页 |
| 3.1 股票市场波动对宏观经济影响的理论分析 | 第16-18页 |
| 3.1.1 股票价格影响消费的理论分析 | 第16-17页 |
| 3.1.2 股票价格影响投资的理论分析 | 第17-18页 |
| 3.2 债券市场波动对宏观经济的影响的理论分析 | 第18-20页 |
| 3.2.1 债券的利率效应 | 第18-19页 |
| 3.2.2 债券的投资效应 | 第19页 |
| 3.2.3 债券的资产效应 | 第19-20页 |
| 4 资本市场波动对宏观经济影响的实证分析 | 第20-37页 |
| 4.1 数据来源与构建度量指标 | 第20-24页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第20页 |
| 4.1.2 构建度量指标 | 第20-22页 |
| 4.1.3 波动度量指标之间的关系 | 第22-24页 |
| 4.2 基于状态空间模型构建的共同因子 | 第24-30页 |
| 4.2.1 状态空间模型 | 第24-26页 |
| 4.2.2 基于MSVAR模型分析共同因子的波动特征 | 第26-29页 |
| 4.2.3 共同因子与宏观经济变量的时序图 | 第29-30页 |
| 4.3 基于TVAR模型的实证分析 | 第30-37页 |
| 4.3.1 研究方法概述 | 第30-32页 |
| 4.3.2 实证结果与分析 | 第32-37页 |
| 5 结论与政策建议 | 第37-40页 |
| 5.1 主要结论 | 第37-38页 |
| 5.2 政策建议 | 第38-40页 |
| 5.2.1 在经济增速过慢时,抑制资本市场过度波动 | 第38-39页 |
| 5.2.2 在经济过热时,减小资本市场过度波动 | 第39页 |
| 5.2.3 正确把握适度的政策干预,减小资本市场波动 | 第39-40页 |
| 参考文献 | 第40-43页 |
| 后记 | 第43-44页 |
