| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 第1章 引言 | 第7-12页 |
| 1.1. 选题背景及研究目的 | 第7-8页 |
| 1.2. 研究方法和主要内容 | 第8-11页 |
| 1.3. 论文的创新与不足之处 | 第11-12页 |
| 第2章 文献综述 | 第12-17页 |
| 2.1. 国外基金业绩评价的文献综述 | 第12-14页 |
| 2.2. 国内研究现状及评价 | 第14-16页 |
| 2.3. 简要评述 | 第16-17页 |
| 第3章 典型的基金绩效评价指标 | 第17-26页 |
| 3.1. 未经风险调整的基金收益水平的度量 | 第17-18页 |
| 3.1.1. 净值收益率 | 第17页 |
| 3.1.2. 时间加权收益率 | 第17页 |
| 3.1.3. 算术平均收益率与几何平均收益率 | 第17-18页 |
| 3.1.4. 年（度）化收益率 | 第18页 |
| 3.2. 基金风险水平的衡量 | 第18-19页 |
| 3.2.1. 标准差 | 第18页 |
| 3.2.2. β系数 | 第18-19页 |
| 3.2.3. VaR | 第19页 |
| 3.3. 风险调整的收益衡量方法 | 第19-21页 |
| 3.3.1. 特雷诺指数 | 第20页 |
| 3.3.2. 夏普指数 | 第20页 |
| 3.3.3. 詹森指数 | 第20-21页 |
| 3.3.4. 信息比率 | 第21页 |
| 3.4. 多因素评价模型 | 第21-22页 |
| 3.4.1. Fama-French 三因素模型 | 第21页 |
| 3.4.2. Carhart 四因素模型 | 第21-22页 |
| 3.5. 择时选股能力模型 | 第22-23页 |
| 3.5.1. T-M 二次项模型 | 第22-23页 |
| 3.5.2. H-M 双β模型 | 第23页 |
| 3.5.3. C-L 模型 | 第23页 |
| 3.6. 业绩可持续性的评价 | 第23-26页 |
| 3.6.1. 横截面回归法 | 第23-24页 |
| 3.6.2. 卡方统计量检验 | 第24-26页 |
| 第4章 我国开放式股票型公募基金的实证研究 | 第26-48页 |
| 4.1. 实证模型和研究数据的选择与来源 | 第26-29页 |
| 4.1.1. 基金样本 Ri和评估区间 T 的选取 | 第26-27页 |
| 4.1.2. 基金评价基准 Rm的选取 | 第27-28页 |
| 4.1.3. 无风险利率 Rf的来源 | 第28页 |
| 4.1.4. 基金组合 Rp的选取 | 第28-29页 |
| 4.1.5. 实证模型的选择 | 第29页 |
| 4.2. 实证检验与结果 | 第29-45页 |
| 4.2.1. 基于评价指标的实证分析 | 第29-36页 |
| 4.2.2. 基于业绩评价模型的分组基金实证分析 | 第36-42页 |
| 4.2.3. 基金业绩可持续性检验 | 第42-45页 |
| 4.3. 本文实证方法的补充说明 | 第45-48页 |
| 4.3.1. 基金分组方法的适用性 | 第45-46页 |
| 4.3.2. 影响业绩持续性检验的重要问题 | 第46-48页 |
| 第5章 研究结论及进一步研究的方向 | 第48-50页 |
| 5.1. 实证结论 | 第48-49页 |
| 5.2. 进一步研究方向 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52-55页 |
| 附件 | 第55页 |