| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 引言 | 第9-11页 |
| 一、资产证券化概述 | 第11-15页 |
| (一)、资产证券化的法律界定 | 第11-12页 |
| (二)、资产证券化的一般流程及交易结构 | 第12-13页 |
| (三)、资产证券化过程中涉及的主要法律问题 | 第13-15页 |
| 二、我国证券公司资产证券化的法律规制 | 第15-21页 |
| (一)、我国证券公司资产证券化的发展进程 | 第15-16页 |
| (二)、证券公司资产证券化的运作模式 | 第16-21页 |
| 1、参与主体 | 第17-18页 |
| 2、基础资产 | 第18页 |
| 3、特殊目的载体 | 第18页 |
| 4、信用增级 | 第18-19页 |
| 5、监管方式 | 第19页 |
| 6、信息披露 | 第19-21页 |
| 三、风险隔离机制构建的两个关键——“破产隔离”与“真实销售” | 第21-27页 |
| (一)、“破产隔离”的实现 | 第21-24页 |
| 1、SPV的法律形式 | 第21-22页 |
| 2、我国“资产支持专项计划”及其法律分析 | 第22-23页 |
| 3、证券公司与投资者之间的法律关系 | 第23-24页 |
| (二)、“真实出售”的法律界定 | 第24-27页 |
| 1、交易双方的真实交易意图 | 第24-25页 |
| 2、交易双方对追索权的设定 | 第25页 |
| 3、超额权益的分配 | 第25-26页 |
| 4、交易价格是否公允、合理 | 第26页 |
| 5、转让协议中关于回购的法律安排 | 第26-27页 |
| 四、我国证券公司资产证券化风险隔离机制构建的完善思路 | 第27-31页 |
| (一)、完善专项计划的配套立法,创设新的SPV形式 | 第27-28页 |
| (二)、制定可供参考的真实出售实现标准 | 第28-29页 |
| (三)、优化监管体系,转变监管方式 | 第29-31页 |
| 结语 | 第31-32页 |
| 参考文献 | 第32-35页 |
| 致谢 | 第35-36页 |
| 附件 | 第36页 |
