基于风险平价策略的大类资产配置实证研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 国内外研究现状综述 | 第11-15页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第11-13页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第13-14页 |
| 1.3.3 文献评述 | 第14-15页 |
| 1.4 研究方案、内容和方法 | 第15-17页 |
| 1.4.1 研究方案 | 第15-16页 |
| 1.4.2 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.4.3 研究方法 | 第17页 |
| 1.5 本文的重点、创新点和难点 | 第17-19页 |
| 2 大类资产配置与风险平价理论 | 第19-25页 |
| 2.1 大类资产配置分析 | 第19-21页 |
| 2.2 大类资产配置的模型框架 | 第21-24页 |
| 2.2.1 马科维兹均值方差框架 | 第21-23页 |
| 2.2.2 风险平价理论 | 第23-24页 |
| 2.3 小结 | 第24-25页 |
| 3 股债等风险贡献的实证研究 | 第25-37页 |
| 3.1 股债二元ERC问题的描述 | 第25-26页 |
| 3.2 资产的选择与统计性质 | 第26-28页 |
| 3.3 业绩度量标准 | 第28-29页 |
| 3.4 股债二元问题的静态仿真 | 第29-32页 |
| 3.5 股债二元问题的动态仿真 | 第32-36页 |
| 3.6 小结 | 第36-37页 |
| 4 大类资产配置的实证研究 | 第37-51页 |
| 4.1 基础资产的选择 | 第37-40页 |
| 4.1.1 股票类指数 | 第37-38页 |
| 4.1.2 债券类 | 第38页 |
| 4.1.3 境外另类投资 | 第38-39页 |
| 4.1.4 商品类 | 第39-40页 |
| 4.2 基础资产的统计与分类 | 第40-42页 |
| 4.3 策略构建与业绩度量 | 第42-49页 |
| 4.3.1 系列方案1:统一资产池 | 第42-44页 |
| 4.3.2 系列方案2:分层构建 | 第44-49页 |
| 4.4 小结 | 第49-51页 |
| 5 简要研究结论与展望 | 第51-53页 |
| 5.1 简要研究结论 | 第51页 |
| 5.2 展望 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 6 附录1: 第3章图表附录 | 第56-65页 |
| 7 附录2: 第4章图表附录 | 第65-74页 |
