| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-16页 |
| 1.2.1 货币供应量对股票市场影响文献综述 | 第13-15页 |
| 1.2.2 利率对股票市场影响文献综述 | 第15-16页 |
| 1.2.3 研究评述 | 第16页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第16-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.4 本文创新点 | 第19-20页 |
| 第2章 货币政策影响股票市场收益率的理论分析 | 第20-30页 |
| 2.1 货币政策传导机制理论基础 | 第20-23页 |
| 2.1.1 货币政策含义分析 | 第20页 |
| 2.1.2 货币政策传导机制 | 第20-23页 |
| 2.2 货币政策对股票市场影响路径 | 第23-26页 |
| 2.2.1 法定存款准备金率传导渠道 | 第23-25页 |
| 2.2.2 利率传导渠道 | 第25-26页 |
| 2.3 货币政策调整的股票市场瞬时效应 | 第26-30页 |
| 第3章 货币政策与股票市场统计性描述 | 第30-41页 |
| 3.1 法定存款准备金率指标构建及分析 | 第30-34页 |
| 3.1.1 法定存款准备金率调整描述性统计 | 第30-31页 |
| 3.1.2 法定存款准备金率调整对我国股市收益率影响事实特征分析 | 第31-34页 |
| 3.2 存贷款利率调整指标构建及分析 | 第34-38页 |
| 3.2.1 存贷款利率调整描述性统计 | 第34-36页 |
| 3.2.2 存贷款利率调整对我国股市收益率影响事实特征分析 | 第36-38页 |
| 3.3 股市变化的高频特征 | 第38-41页 |
| 第4章 货币政策调整对股票市场收益率影响的实证研究 | 第41-52页 |
| 4.1 事件窗口分析方法介绍 | 第41-42页 |
| 4.2 变量选择及模型构建 | 第42-46页 |
| 4.2.1 事件及事件窗口 | 第42页 |
| 4.2.2 事件日及样本选取 | 第42-44页 |
| 4.2.3 正常收益率模型构建 | 第44-45页 |
| 4.2.4 异常收益率模型构建 | 第45-46页 |
| 4.3 实证检验与分析 | 第46-52页 |
| 4.3.1 货币政策调整对股票市场影响的检验 | 第46-48页 |
| 4.3.2 法定存款准备金率调整对股票市场影响检验 | 第48-49页 |
| 4.3.3 存贷款利率调整对股票市场影响检验 | 第49-52页 |
| 第5章 提高货币政策有效性的对策建议 | 第52-59页 |
| 5.1 调整货币政策结构 | 第52-54页 |
| 5.1.1 灵活运用多种货币政策 | 第52-53页 |
| 5.1.2 积极探寻新型政策工具 | 第53页 |
| 5.1.3 动态检验政策执行效果 | 第53-54页 |
| 5.2 提高货币政策透明度 | 第54-55页 |
| 5.2.1 进一步提高货币政策目标透明度 | 第54页 |
| 5.2.2 进一步提高货币政策信息透明度 | 第54-55页 |
| 5.2.3 进一步提高货币政策决策透明度 | 第55页 |
| 5.3 完善股票市场建设 | 第55-59页 |
| 5.3.1 加快推行注册制改革 | 第56页 |
| 5.3.2 完善主动退市机制 | 第56-57页 |
| 5.3.3 增强机构投资者比例 | 第57-59页 |
| 结论 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
