房地产上市公司信用风险度量实证研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 附图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-21页 |
| ·选题背景 | 第12-13页 |
| ·选题意义 | 第13-14页 |
| ·文献综述 | 第14-18页 |
| ·信用风险度量研究综述 | 第14-18页 |
| ·房地产上市公司信用风险度量研究综述 | 第18页 |
| ·研究内容与框架 | 第18-21页 |
| ·研究内容 | 第18-19页 |
| ·研究技术路线图 | 第19-21页 |
| 第2章 房地产上市公司信用风险度量理论基础 | 第21-33页 |
| ·房地产上市公司信用风险概念的界定 | 第21-22页 |
| ·房地产上市公司信用风险特性概述 | 第22-24页 |
| ·信用风险收益率分布的非对称性 | 第22页 |
| ·信用信息的非对称性 | 第22-23页 |
| ·信用风险的传递性和累积性 | 第23页 |
| ·信用风险的系统性与非系统性 | 第23页 |
| ·房地产上市公司信用风险特性 | 第23-24页 |
| ·房地产上市公司信用风险度量与管理 | 第24-26页 |
| ·现代信用风险度量模型 | 第26-33页 |
| ·Credit Metrics模型 | 第26-27页 |
| ·Credit Risk~+模型 | 第27-28页 |
| ·Credit Portfolio View模型 | 第28-29页 |
| ·KMV模型 | 第29页 |
| ·模型的比较分析 | 第29-33页 |
| 第3章 基于KMV模型的信用风险度量实证研究 | 第33-52页 |
| ·KMV模型理论基础 | 第33-40页 |
| ·B-S期权定价模型 | 第33-34页 |
| ·Merton模型 | 第34-36页 |
| ·KMV模型框架 | 第36-39页 |
| ·KMV模型优缺点分析 | 第39-40页 |
| ·参数设计与计算 | 第40-43页 |
| ·以违约距离作为度量信用风险的指标 | 第40-41页 |
| ·房地产上市公司的股权市场价值计算 | 第41页 |
| ·房地产上市公司的股价波动率计算 | 第41-42页 |
| ·债务面值、债务期限和无风险利率的设定 | 第42页 |
| ·房地产上市公司违约点的设置 | 第42-43页 |
| ·基于KMV模型的实证分析 | 第43-52页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第43-45页 |
| ·实证结果分析 | 第45-52页 |
| 第4章 房地产上市公司信用风险度量比较研究 | 第52-62页 |
| ·Logistic回归模型 | 第52-53页 |
| ·预测变量的筛选 | 第53-57页 |
| ·财务变量的初选 | 第53页 |
| ·财务变量的正态分布检验 | 第53-54页 |
| ·财务变量的显著性检验 | 第54-56页 |
| ·财务变量的多重共线性检验 | 第56-57页 |
| ·基于Logistic回归模型的实证结果分析 | 第57-59页 |
| ·KMV模型与Logistic模型的比较分析 | 第59-62页 |
| 结论 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-69页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间所发表的论文 | 第69-70页 |
| 附录B ST公司与非ST公司样本列表 | 第70-75页 |
| 致谢 | 第75页 |
