行业板块动态交互引导关系研究--基于DCC-MVGARCH模型与非理性行为的视角
| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-6页 |
| 1 绪论 | 第6-13页 |
| ·问题的提出与意义 | 第6-7页 |
| ·国内外研究动态与文献综述 | 第7-11页 |
| ·本文的创新点 | 第11-12页 |
| ·本文的结构安排 | 第12-13页 |
| 2 股票市场的板块效应概述 | 第13-19页 |
| ·板块运动概述 | 第13-15页 |
| ·板块运动特点诠释 | 第15-19页 |
| 3 行业指数间交互引导关系的因果验证 | 第19-26页 |
| ·数据的选取和处理 | 第19页 |
| ·行业指数间引导关系Granger检验 | 第19-20页 |
| · | 第20-26页 |
| ·收益率数据处理与Granger因果检验 | 第20-21页 |
| ·不同市场环境下的板块间引导关系分析 | 第21-26页 |
| 4 行业指数间波动相关性动态分析 | 第26-40页 |
| ·模型介绍 | 第26-32页 |
| ·ARCH类模型介绍及发展过程 | 第26-29页 |
| ·引入DCC-MVGARCH模型 | 第29-30页 |
| ·DCC-MVGARCH模型建立及参数估计 | 第30-32页 |
| ·DCC-MVGARCH的实证分析 | 第32-40页 |
| ·DDC-MVGARCH的特征描述 | 第32-33页 |
| ·动态条件相关系数的假设检验 | 第33页 |
| ·行业指数的平稳性检验 | 第33-34页 |
| ·行业指数间波动溢出分析 | 第34-36页 |
| ·行业指数间动态相关系数 | 第36-40页 |
| 5 板块交互引导关系的原因分析 | 第40-46页 |
| ·引入投资者行为 | 第40-43页 |
| ·群体的非理性行为 | 第40-41页 |
| ·政策影响下的投资者行为 | 第41-43页 |
| ·市场内外影响因素分析 | 第43-46页 |
| ·市场结构因素分析 | 第43-45页 |
| ·宏观环境因素分析 | 第45-46页 |
| 6 结论建议与研究展望 | 第46-50页 |
| ·结论建议 | 第46-49页 |
| ·研究展望 | 第49-50页 |
| ·本文的不足 | 第49页 |
| ·进一步研究的建议 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 后记 | 第53-54页 |
