| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 一 前言 | 第7-9页 |
| ·选题背景及其意义 | 第7页 |
| ·个人所做的主要工作 | 第7-8页 |
| ·本文结构和章节安排 | 第8-9页 |
| 二 巴塞尔资本协议介绍 | 第9-10页 |
| 三 内部评级法(IRB)的基本框架及其理论基础 | 第10-17页 |
| ·IRB方法的步骤 | 第10页 |
| ·IRB方法的理论基础 | 第10-13页 |
| ·单个公司的条件违约概率 | 第11页 |
| ·单位资产组合损失 | 第11-13页 |
| ·期限调整 | 第13页 |
| ·对模型R_i=(ρ_i)~(1/2)Y+(1-ρ_i)~(1/2)ε_i的进一步分析 | 第13-14页 |
| ·IRB公式对参数的依赖性 | 第14-17页 |
| 四 输入参数PD、LGD的估计 | 第17-32页 |
| ·PD的估计 | 第17-20页 |
| ·KMV模型的基本思想 | 第17页 |
| ·估计公司资产价值及其波动率 | 第17-18页 |
| ·计算理论违约概率和违约距离 | 第18-19页 |
| ·由DD得到违约预期概率(EDF) | 第19-20页 |
| ·实际应用中的问题 | 第20-22页 |
| ·股权价值及其波动率的估计 | 第20-21页 |
| ·资产价值漂移率μ的估计 | 第21页 |
| ·GARCH(广义自回归条件异方差)模型 | 第21-22页 |
| ·KMV模型的实证分析 | 第22-26页 |
| ·数据选取及条件设置 | 第22-23页 |
| ·计算结果及分析 | 第23-25页 |
| ·GARCH模型的估计 | 第25-26页 |
| ·对非上市公司的违约概率估计 | 第26-27页 |
| ·单变量分析 | 第26-27页 |
| ·建立模型 | 第27页 |
| ·模型校准 | 第27页 |
| ·LGD的估计 | 第27-32页 |
| ·LGD的影响因素 | 第28-29页 |
| ·量化LGD的挑战性 | 第29页 |
| ·LossCalc模型 | 第29-32页 |
| 五 内部评级法的评价及改进 | 第32-34页 |
| 六 内部评级法在我国的实施和应用 | 第34-37页 |
| ·在我国实施内部评级法的必要性 | 第34页 |
| ·在我国实施内部评级法的困难 | 第34-35页 |
| ·在我过实施内部评级法的对策 | 第35-37页 |
| 七 总结 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-40页 |
| 致谢 | 第40页 |