| 内容摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-12页 |
| 引言 | 第12-13页 |
| 一、证券私募发行法律制度概述 | 第13-20页 |
| (一) 私募发行之界定 | 第13-17页 |
| 1.证券私募、证券募集与证券发行之关系 | 第14-17页 |
| 2.证券私募发行与证券直接发行之关系 | 第17页 |
| (二) 证券私募发行法律制度的经济分析 | 第17-20页 |
| 1.私募发行法律制度经济分析的基础 | 第18-19页 |
| 2.私募发行法律制度经济分析的一般理论：功能分析 | 第19-20页 |
| 二、典型国家和地区的证券私募发行法律制度 | 第20-31页 |
| (一) 美国证券私募发行法律制度 | 第20-28页 |
| ·年《证券法》第4(2)条及相关判例和SEC解释 | 第21-23页 |
| 2.Regulation D中私募发行之规定 | 第23-26页 |
| 3.规则144与规则144A之转售规定 | 第26-28页 |
| 4.对美国证券私募发行法律制度的小结 | 第28页 |
| (二) 我国台湾地区证券私募发行法律制度 | 第28-31页 |
| 1.台湾地区私募发行法律制度的特点 | 第29页 |
| 2.台湾地区私募发行法律规范的具体要求 | 第29-31页 |
| 三、我国证券私募发行的实践及立法 | 第31-43页 |
| (一) 我国公司对自然人定向募集的实践及立法 | 第32-34页 |
| (二) 对证券投资基金及法人定向募集的实践及立法 | 第34-35页 |
| (三) B股私募发行的实践及立法 | 第35-36页 |
| (四) 我国债券市场私募发行的实践及立法 | 第36-38页 |
| (五) 资产管理中的私募发行实践及立法 | 第38-40页 |
| (六) 资金信托中的私募发行实践及立法 | 第40-42页 |
| (七) 对我国证券私募发行实践及立法的简评 | 第42-43页 |
| 四、对我国构建证券私募发行法律制度的现实分析 | 第43-49页 |
| (一) 我国构建证券私募发行法律制度的必要性分析 | 第43-46页 |
| (二) 我国规范证券私募发行所面临的障碍与误区分析 | 第46-47页 |
| (三) 我国构建证券私募发行法律制度的可行性分析 | 第47-49页 |
| 五、构建我国证券私募发行法律制度的具体设想 | 第49-58页 |
| (一) 立法格局与形式选择及监管原则的确立 | 第49-51页 |
| 1.立法格局与形式的选择 | 第49-50页 |
| 2.监管原则的确定 | 第50-51页 |
| (二) 发行人资格及私募发行决议之规则确定 | 第51-52页 |
| 1.发行人资格 | 第51-52页 |
| 2.私募发行之发行决议的相关规则的确定 | 第52页 |
| (三) 私募发行对象的资格及人数限制 | 第52-55页 |
| (四) 私募发行方式的限制及信息披露的要求 | 第55-56页 |
| 1.私募发行方式的限制 | 第55页 |
| 2.信息披露的要求 | 第55-56页 |
| (五) 私募证券的转售限制 | 第56-57页 |
| (六) 法律责任的设置 | 第57-58页 |
| 结语 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |