| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-14页 |
| 1．1 研究缘起及约定 | 第9-11页 |
| 1．1．1 研究缘起 | 第9-10页 |
| 1．1．2 研究约定 | 第10-11页 |
| 1．2 文献综述 | 第11-13页 |
| 1．2．1 国内文献综述 | 第11-12页 |
| 1．2．2 国外文献综述 | 第12-13页 |
| 1．3 文章结构和研究思路 | 第13-14页 |
| 第2章 我国上市公司委托理财现状分析 | 第14-25页 |
| 2．1 我国上市公司委托理财基本情况 | 第14-15页 |
| 2．1．1 委托规模大 | 第14页 |
| 2．1．2 委托方分布相对集中，三类公司成为主体 | 第14-15页 |
| 2．1．3 受托方专业素质参差不齐 | 第15页 |
| 2．1．4 委托理财效果表现不一 | 第15页 |
| 2．1．5 法律框架体系滞后，司法解释难产 | 第15页 |
| 2．2 国外委托资产管理业务简况及其借鉴 | 第15-17页 |
| 2．3 我国上市公司委托理财的本质属性 | 第17-18页 |
| 2．3．1 委托理财的一般性内容与我国上市公司委托理财的特定涵义 | 第17页 |
| 2．3．2 上市公司委托理财与私募基金的比较 | 第17页 |
| 2．3．3 上市公司委托理财与信托的比较 | 第17-18页 |
| 2．4 上市公司委托理财的基本动因与市场环境 | 第18-20页 |
| 2．4．1 上市公司委托理财的内、外部条件 | 第18-19页 |
| 2．4．2 上市公司委托理财的基本动因 | 第19-20页 |
| 2．5 委托理财上市公司资产与业绩状况分析 | 第20-21页 |
| 2．6 上市公司委托理财的负面作用 | 第21-23页 |
| 2．6．1 财务风险 | 第21-22页 |
| 2．6．2 对主营和长远发展的负面作用 | 第22页 |
| 2．6．3 对资源配置功能的扭曲 | 第22页 |
| 2．6．4 对融资格局构成潜在的破坏性 | 第22-23页 |
| 2．7 委托理财凸现我国上市公司投融资机制的缺失 | 第23-25页 |
| 第3章 我国上市公司委托理财与融资偏好相关性研究 | 第25-35页 |
| 3．1 我国上市公司融资特点分析 | 第25-29页 |
| 3．1．1 中外上市公司融资偏好比较 | 第25-27页 |
| 3．1．2 上市公司与国有及国有控股企业融资偏好比较 | 第27页 |
| 3．1．3 再融资规模不断攀升 | 第27-28页 |
| 3．1．4 融资结构严重失衡 | 第28页 |
| 3．1．5 股权融资行为表现为非理性 | 第28-29页 |
| 3．2 我国上市公司偏好股权融资的原因分析 | 第29-32页 |
| 3．2．1 低融资成本的驱动 | 第29-30页 |
| 3．2．2 政府政策的支持 | 第30页 |
| 3．2．3 外部机制的缺陷 | 第30-31页 |
| 3．2．4 再融资利益配置不均衡 | 第31页 |
| 3．2．5 考核指标不合理 | 第31-32页 |
| 3．2．6 内部人控制的结果 | 第32页 |
| 3．3 我国上市公司委托理财与融资偏好相关性分析 | 第32-35页 |
| 3．3．1 委托理财之“财”来源分析 | 第32-33页 |
| 3．3．2 委托理财上市公司股权融资情况分析 | 第33-35页 |
| 第4章 我国上市公司委托理财与募集资金投向变更问题研究 | 第35-43页 |
| 4．1 概念界定 | 第35页 |
| 4．2 我国上市公司募集资金使用特点分析 | 第35-36页 |
| 4．2．1 投向变更频繁 | 第35-36页 |
| 4．2．2 筹资与委托理财双重行为并存 | 第36页 |
| 4．3 上市公司募集资金变更特征分析 | 第36-38页 |
| 4．4 募集资金投向变更效应分析 | 第38-39页 |
| 4．4．1 对上市公司业绩的影响 | 第38-39页 |
| 4．4．2 对证券市场的影响 | 第39页 |
| 4．5 上市公司变更募集资金投向的根源分析 | 第39-43页 |
| 4．5．1 融资成本约束缺失 | 第40页 |
| 4．5．2 证券市场机制约束缺失 | 第40-41页 |
| 4．5．3 诚信约束缺失 | 第41页 |
| 4．5．4 公司治理约束缺失 | 第41-43页 |
| 第5章 案例分析及政策建议 | 第43-49页 |
| 5．1 案例——四川长虹电器股份有限公司委托理财概况 | 第43-45页 |
| 5．1．1 公司概况 | 第43页 |
| 5．1．2 股权融资情况 | 第43-44页 |
| 5．1．3 委托理财披露情况 | 第44页 |
| 5．1．4 委托效益情况 | 第44-45页 |
| 5．2 案例分析 | 第45页 |
| 5．3 政策建议 | 第45-49页 |
| 5．3．1 优化股权结构，强化公司内部治理 | 第45-46页 |
| 5．3．2 制定专门管理办法 | 第46页 |
| 5．3．3 严格融资条件并加强对资金使用的监管 | 第46-47页 |
| 5．3．4 进一步完善股票发行制度 | 第47页 |
| 5．3．5 创建新的投资品种，完善企业债券市场 | 第47-48页 |
| 5．3．6 上市公司应就委托理财建立内部风险防范机制 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附录:攻读硕士学位期间发表的论文 | 第55页 |
