我国上市公司增发新股研究
| 第一章 浅析1998年—2000年增发新股 | 第1-21页 |
| 一、 1998年—2000年增发新股的特点 | 第14-16页 |
| 1、 共性方面 | 第14-15页 |
| 2、 特性方面 | 第15-16页 |
| 二、 1998年—2000年增发模式的演变 | 第16-21页 |
| 1、 1998年的增发新股模式 | 第16-17页 |
| 2、 1999年的增发新股模式 | 第17-19页 |
| 3、 2000年的增发新股模式 | 第19-21页 |
| 第二章 增发新股的必要性分析 | 第21-29页 |
| 一、 增发新股与配股的比较 | 第21-25页 |
| 1、 发行对象的范围 | 第22页 |
| 2、 对历史业绩的要求 | 第22-23页 |
| 3、 发行规模和筹资数量 | 第23页 |
| 4、 关注的重点 | 第23页 |
| 5、 上市公司的偏好 | 第23-24页 |
| 6、 内在机制 | 第24-25页 |
| 二、 增发新股的积极意义 | 第25-29页 |
| 1、 充分发挥了证券市场再筹资功能 | 第25-26页 |
| 2、 强化了证券市场的价格发现功能 | 第26页 |
| 3、 大幅提高了证券市场的筹资效率 | 第26页 |
| 4、 突出了证券市场的资源优化配置 | 第26-27页 |
| 5、 丰富了证券市场的投资者结构 | 第27页 |
| 6、 平衡了证券市场的各方股东利益 | 第27-28页 |
| 7、 规范了证券市场的操作方式 | 第28页 |
| 8、 拓展了证券市场的再融资渠道 | 第28-29页 |
| 第三章 增发新股的核心—新老股东的利益平衡 | 第29-35页 |
| 一、 小折扣增发定价—新老股东利益平衡的关键 | 第30-33页 |
| 1、 增发区别于配股的实质 | 第30-31页 |
| 2、 新老股东的利益焦点是认股成本的差异问题 | 第31-32页 |
| 3、 小折扣定价是平衡新老股东及发行人利益的枢纽 | 第32-33页 |
| 二、 小折扣增发定价的积极意义 | 第33-35页 |
| 1、 有利于培育和发现真正的理性投资者 | 第33-34页 |
| 2、 有利于优选有投资价值的发行人，优化资源配置 | 第34页 |
| 3、 有利于抑制股票炒作，倡导理性投资 | 第34-35页 |
| 第四章 浅论增发新股中投资银行的业务创新 | 第35-61页 |
| 一、 股票估值—“发现价值”阶段的基本内容 | 第36-46页 |
| 1、 对增发中存在忽视股票内在价值问题的分析 | 第37-39页 |
| 2、 增发新股应引入股票估值方法的必要性 | 第39-40页 |
| 3、 对股票估值模型的分析 | 第40-46页 |
| 二、 信息对称—“推介价值”阶段的核心内容 | 第46-49页 |
| 1、 严格信息披露的必要性 | 第46-47页 |
| 2、 注重推介工作、完善推介方式 | 第47-49页 |
| 三、 业务创新—“实现价值”阶段的必然要求 | 第49-56页 |
| 1、 增发中选择发行时机的重要性 | 第49-52页 |
| 2、 看引入“搁置注册原则”的必要性 | 第52-53页 |
| 3、 看引入“可售回股票”的必要性 | 第53-56页 |
| 四、 股价稳定—增发新股成功的标志 | 第56-61页 |
| 1、 看引入“超额发售权”的必要性 | 第57-59页 |
| 2、 “超额发售权”在现行法律制度框架内的可行性 | 第59-61页 |
| 结语 | 第61-62页 |
| 主要参考书目 | 第62-64页 |
| 后记 | 第64-65页 |
| 附表 | 第65-67页 |
