多石油期货的时变套期保值比率研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| ·研究背景与意义 | 第11-12页 |
| ·文献综述 | 第12-19页 |
| ·不同目标函数确定最优套期保值比率的研究综述 | 第12-15页 |
| ·最优套期保值比率估计方法综述 | 第15-19页 |
| ·本文的研究内容及研究框架 | 第19-21页 |
| ·本文的研究内容 | 第19页 |
| ·本文的研究框架 | 第19-21页 |
| 第2章 原油期货市场及其套期保值功能分析 | 第21-29页 |
| ·套期保值原理及其主要风险 | 第21-23页 |
| ·套期保值概念及基本原理 | 第21页 |
| ·套期保值面临的风险 | 第21-22页 |
| ·基差风险 | 第22-23页 |
| ·国际原油期货市场简介 | 第23-25页 |
| ·石油期货市场的产生和发展 | 第23-24页 |
| ·纽约商品交易所 | 第24页 |
| ·伦敦国际石油交易所 | 第24-25页 |
| ·原油期货套期保值功能分析 | 第25-29页 |
| ·趋势图分析 | 第26-27页 |
| ·相关性分析 | 第27页 |
| ·基差分析 | 第27-29页 |
| 第3章 多期货合约的套期保值比率模型的建立 | 第29-37页 |
| ·分散化与套期保值资产组合的风险 | 第29-31页 |
| ·分散化的好处 | 第29-30页 |
| ·分散化与套期保值的基差风险 | 第30-31页 |
| ·多期货的最小方差套期保值比率模型 | 第31-34页 |
| ·风险的衡量——方差 | 第31页 |
| ·多期货合约的最小方差套期保值目标函数的确立 | 第31-33页 |
| ·多期货合约的最小方差套期保值比率的推导 | 第33-34页 |
| ·多期货合约最优均值-方差套期保值比率模型 | 第34-37页 |
| ·多期货合约最优均值-方差套期保值比率的目标函数 | 第34-35页 |
| ·多期货合约的最优均值-方差套期保值比率的推导 | 第35-37页 |
| 第4章 动态套期保值比率估计的方法 | 第37-45页 |
| ·协整与误差修正模型 | 第37-40页 |
| ·协整关系概念 | 第37-38页 |
| ·协整检验 | 第38-39页 |
| ·向量误差修正模型(VECM) | 第39-40页 |
| ·条件方差的估计方法 | 第40-42页 |
| ·ARCH 模型 | 第40页 |
| ·GARCH 模型 | 第40-41页 |
| ·TGARCH 模型 | 第41-42页 |
| ·条件相关系数估计方法 | 第42-45页 |
| ·相关系数及相关系数的估计方法 | 第42-43页 |
| ·动态条件相关系数模型 | 第43-45页 |
| 第5章 石油市场的时变套期保值实证研究 | 第45-58页 |
| ·数据及相关的检验 | 第45-49页 |
| ·数据选取、处理说明 | 第45-46页 |
| ·数据的描述性统计与检验 | 第46-49页 |
| ·实证结果 | 第49-58页 |
| ·模型参数的估计结果 | 第49-50页 |
| ·多石油期货合约的时变套期比率估计结果 | 第50-52页 |
| ·多石油期货合约套期保值效果 | 第52-54页 |
| ·石油市场套期保值绩效比较 | 第54-58页 |
| 结论 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第65页 |
