关于交易者心理预期对汇率影响的量化问题探索
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-14页 |
| 绪论 | 第14-18页 |
| 第一部分 研究问题提出及现有理论评述 | 第18-68页 |
| 第一章 本文研究的问题、方法及意义 | 第20-30页 |
| ·研究问题的提出 | 第20-23页 |
| ·本文研究的问题 | 第20-21页 |
| ·拟达到的研究目标 | 第21-22页 |
| ·本文前提假设 | 第22页 |
| ·理论基础及研究工具 | 第22-23页 |
| ·研究问题的思路方法 | 第23-25页 |
| ·行为分析 | 第24页 |
| ·均衡分析 | 第24-25页 |
| ·实证分析 | 第25页 |
| ·研究问题的现实意义 | 第25-30页 |
| ·进行汇率预测 | 第26-27页 |
| ·解释汇率波动现象 | 第27页 |
| ·指导投资 | 第27-28页 |
| ·提供政策建议 | 第28-30页 |
| 第二章 传统汇率理论及评述 | 第30-52页 |
| ·购买力平价汇率理论 | 第30-31页 |
| ·购买力平价汇率公式 | 第30-31页 |
| ·购买力平价理论评述 | 第31页 |
| ·利率平价汇率理论 | 第31-33页 |
| ·利率平价汇率模型 | 第32页 |
| ·利率平价理论评述 | 第32-33页 |
| ·资产市场汇率理论 | 第33-39页 |
| ·弹性价格货币分析法 | 第33-34页 |
| ·粘性价格货币分析法 | 第34-37页 |
| ·资产组合分析法 | 第37-38页 |
| ·资产市场汇率理论评述 | 第38-39页 |
| ·协整理论及随机时间序列分析 | 第39-47页 |
| ·协整理论 | 第39-41页 |
| ·随机时间序列分析 | 第41-46页 |
| ·协整理论及随机时间序列分析评述 | 第46-47页 |
| ·回归分析及自回归条件异方差模型 | 第47-52页 |
| ·回归分析汇率模型 | 第47-48页 |
| ·自回归条件异方差模型 | 第48-50页 |
| ·回归分析及自回归条件异方差模型评述 | 第50-52页 |
| 第三章 其它汇率理论及评述 | 第52-68页 |
| ·混沌和分形理论 | 第52-56页 |
| ·汇率决定的混沌模型 | 第53-54页 |
| ·外汇市场的分形特征及模型 | 第54-55页 |
| ·混沌和分形汇率理论评述 | 第55-56页 |
| ·神经网络汇率理论 | 第56-59页 |
| ·BP 神经网络 | 第57页 |
| ·遗传神经网络 | 第57-58页 |
| ·神经网络汇率理论评述 | 第58-59页 |
| ·新闻模型汇率理论 | 第59-61页 |
| ·新闻模型及其表达式 | 第59-60页 |
| ·新闻模型的计量 | 第60-61页 |
| ·新闻模型汇率理论评述 | 第61页 |
| ·市场微观结构汇率理论 | 第61-68页 |
| ·外汇市场微观结构特征 | 第62-63页 |
| ·汇率微观结构分析法的特点 | 第63页 |
| ·指令流、差价、交易量与汇率 | 第63-65页 |
| ·汇率的宏观和微观结合模型 | 第65页 |
| ·市场微观结构汇率理论评述 | 第65-68页 |
| 第二部分 引入心理因素的汇率模型构建 | 第68-118页 |
| 第四章 本文构建汇率模型的基础——行为金融理论 | 第70-86页 |
| ·行为金融理论 | 第71-76页 |
| ·行为金融理论的心理学基础 | 第71-74页 |
| ·金融市场参与者行为特征分析 | 第74-76页 |
| ·行为金融资产价格模型 | 第76-81页 |
| ·DSSW 模型的风险资产价格决定机制 | 第77-79页 |
| ·交易者的相对回报 | 第79页 |
| ·交易者类型的动态转换 | 第79-80页 |
| ·模仿转换规则扩展 | 第80-81页 |
| ·行为金融汇率模型对本文研究方法的启示 | 第81-86页 |
| ·Frankel-Froot 模型 | 第81-82页 |
| ·Manzan-Westerhoff 模型 | 第82-84页 |
| ·行为金融汇率模型对本文的启示 | 第84-86页 |
| 第五章 汇率决定因素分析 | 第86-104页 |
| ·宏观经济基本面因素分析 | 第86-90页 |
| ·经济基本面主要数据 | 第87-90页 |
| ·经济数据对汇率的影响 | 第90页 |
| ·微观市场因素分析 | 第90-94页 |
| ·外汇市场特征及交易者类型 | 第91-92页 |
| ·外汇市场的流动性 | 第92-93页 |
| ·外汇市场微观结构建模视角 | 第93-94页 |
| ·交易者心理预期分析 | 第94-104页 |
| ·交易者异质性预期 | 第95-100页 |
| ·外汇市场基本面分析和技术分析 | 第100-104页 |
| 第六章 引入心理因素的汇率模型 | 第104-118页 |
| ·基本面—技术分析汇率模型构建思路 | 第104-105页 |
| ·基本面分析模型 | 第105-107页 |
| ·技术分析模型 | 第107-115页 |
| ·迭代规则 | 第107-109页 |
| ·技术分析者预期函数 | 第109-115页 |
| ·引入心理系数的基本面—技术分析汇率模型 | 第115-118页 |
| ·基本面—技术分析汇率模型结构流程图 | 第115-117页 |
| ·模型变量及参数简析 | 第117-118页 |
| 第三部分 模型分析、参数估计和检验 | 第118-142页 |
| 第七章 模型分析和参数估计 | 第120-130页 |
| ·模型定性分析 | 第120-126页 |
| ·基本面数据对汇率预期的影响 | 第121-123页 |
| ·模型对汇率波动的定性解释 | 第123-126页 |
| ·模型参数估计方法 | 第126-130页 |
| ·参数ω_B 的确定方法 | 第127页 |
| ·参数δ_C 的确定方法 | 第127-128页 |
| ·参数α|^_t 、β|^_t 估计方法 | 第128页 |
| ·参数δ|^_ B 估计方法 | 第128-130页 |
| 第八章 模型实证检验 | 第130-142页 |
| ·模型参数估计、检验 | 第130-140页 |
| ·汇率基本面值B_t | 第130-131页 |
| ·技术分析关键点 | 第131-132页 |
| ·δ_B 参数估计、假设检验 | 第132-140页 |
| ·模型评价 | 第140-142页 |
| ·交易者心理预期对汇率的影响 | 第140-141页 |
| ·基本面分析者的预期对汇率的影响 | 第141页 |
| ·模型评价 | 第141-142页 |
| 第四部分 预测模型探索及案例简析 | 第142-158页 |
| 第九章 汇率预测模型及应用思路、案例 | 第144-154页 |
| ·汇率预测模型构建 | 第144-145页 |
| ·基于交易者异质性预期的汇率预测模型 | 第144-145页 |
| ·汇率预测模型的预测思路 | 第145页 |
| ·汇率预测模型特点 | 第145-147页 |
| ·模型适用的汇率时间序列 | 第146页 |
| ·模型预测的汇率关键点 | 第146-147页 |
| ·关键点的判别规则影响模型参数估计 | 第147页 |
| ·汇率预测模型应用思路及案例 | 第147-150页 |
| ·模型应用思路 | 第148-149页 |
| ·欧元/美元周汇率预测模型流程图 | 第149-150页 |
| ·模型对人民币汇率改革及外汇管理的启示 | 第150-154页 |
| ·人民币汇率形成机制市场化的启示 | 第150-151页 |
| ·人民币国际化后的外汇管理启示 | 第151-154页 |
| 第十章 总结展望 | 第154-158页 |
| ·贯穿本文的思路方法及创新 | 第154-155页 |
| ·后续相关研究工作展望 | 第155-158页 |
| 附表一:欧美经济基本面数据一览表 | 第158-168页 |
| 附表二:欧元/美元即期汇率、基本面汇率一览表 | 第168-182页 |
| 附表三:关键点位、基本面汇率值一览表 | 第182-185页 |
| 参考文献 | 第185-189页 |
| 后记 | 第189-190页 |
