| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 一、研究的背景 | 第8页 |
| 二、研究的意义 | 第8-9页 |
| 第二节 国内外文献综述 | 第9-11页 |
| 一、国内研究现状 | 第9-10页 |
| 二、国外研究现状 | 第10-11页 |
| 第三节 研究内容和方法 | 第11-13页 |
| 一、研究内容 | 第11-13页 |
| 二、研究方法 | 第13页 |
| 第四节 创新与不足 | 第13-14页 |
| 一、论文创新之处 | 第13页 |
| 二、论文不足之处 | 第13-14页 |
| 第二章 华夏幸福固安PPP资产证券化案例介绍 | 第14-23页 |
| 第一节 产品发行背景介绍 | 第14-17页 |
| 一、我国资产证券化发展迅猛 | 第14-16页 |
| 二、PPP项目公司的融资需求巨大 | 第16-17页 |
| 第二节 证券化基本情况 | 第17-23页 |
| 一、交易相关方介绍 | 第17-19页 |
| 二、项目基本情况介绍 | 第19-23页 |
| 第三章 华夏幸福固安PPP资产证券化案例分析 | 第23-47页 |
| 第一节 证券化融资动因分析 | 第23-27页 |
| 一、商业模式发展的需要 | 第23-25页 |
| 二、降低财务风险、拓宽融资渠道 | 第25-27页 |
| 第二节 PPP项目分析 | 第27-32页 |
| 一、PPP项目证券化的特殊性分析 | 第27-29页 |
| 二、华夏幸福固安PPP项目特征分析 | 第29-32页 |
| 第三节 基础资产分析 | 第32-38页 |
| 一、基础资产评估分析 | 第32-33页 |
| 二、基础资产现金流分析 | 第33-38页 |
| 第四节 证券信用增级分析 | 第38-40页 |
| 一、内部增级分析 | 第38-39页 |
| 二、外部增级分析 | 第39-40页 |
| 第五节 价值评估分析 | 第40-44页 |
| 一、产品融资成本分析 | 第40-42页 |
| 二、产品融资效益分析 | 第42-44页 |
| 第六节 产品风险分析 | 第44-47页 |
| 一、现金流预测风险分析 | 第44-45页 |
| 二、资金混同风险分析 | 第45-47页 |
| 第四章 案例总结与建议 | 第47-51页 |
| 第一节 案例总结 | 第47-48页 |
| 一、资产池过于单一、各期收益互相关联 | 第47页 |
| 二、经营预测机构单一、预测风险较大 | 第47-48页 |
| 三、没有达到破产隔离的效果 | 第48页 |
| 四、对PPP项目周期覆盖不足,融资退出有限 | 第48页 |
| 第二节 案例改进建议 | 第48-51页 |
| 一、扩大资产池入选范围,实现来源多样化 | 第48-49页 |
| 二、引入多个经营预测机构,增加经营数据预测的可靠性 | 第49页 |
| 三、完善破产隔离制度、提升SPV法律地位 | 第49-50页 |
| 四、分阶段管理PPP资产证券化,提升社会资本融资退出规模 | 第50-51页 |
| 结论 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55页 |