| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究的背景、目的及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究的目的及意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-17页 |
| 1.2.1 结构性产品定价研究 | 第11-14页 |
| 1.2.1.1 定价模型的研究 | 第11-12页 |
| 1.2.1.2 定价方法的研究 | 第12-14页 |
| 1.2.2 利率期限结构的研究 | 第14-16页 |
| 1.2.2.1 均衡利率模型 | 第14-15页 |
| 1.2.2.2 无套利模型 | 第15-16页 |
| 1.2.3 风险方面的研究 | 第16页 |
| 1.2.4 国内外研究现状评述 | 第16-17页 |
| 1.3 总体思路与研究方法 | 第17-19页 |
| 1.3.1 总体思路及研究框架 | 第17-18页 |
| 1.3.2 主要研究方法 | 第18-19页 |
| 1.4 创新之处 | 第19-20页 |
| 第2章 汇率挂钩型产品分析 | 第20-27页 |
| 2.1 汇率挂钩型产品的构成及特点 | 第20-21页 |
| 2.1.1 挂钩标的 | 第20页 |
| 2.1.2 固定收益部分 | 第20-21页 |
| 2.1.3 衍生合约部分 | 第21页 |
| 2.1.4 产品特点 | 第21页 |
| 2.2 汇率挂钩型产品的分类 | 第21-25页 |
| 2.2.1 区间触发型 | 第22-23页 |
| 2.2.2 区间累积型 | 第23页 |
| 2.2.3 收益分享型 | 第23-24页 |
| 2.2.4 多货币挂钩型 | 第24-25页 |
| 2.3 汇率挂钩型产品存在的风险 | 第25-26页 |
| 2.4 本章小结 | 第26-27页 |
| 第3章 汇率挂钩型产品定价模型的构建 | 第27-39页 |
| 3.1 汇率挂钩型产品的定价思路 | 第27页 |
| 3.2 汇率挂钩型产品现金流的分解 | 第27-29页 |
| 3.2.1 区间触发型产品的现金流分解 | 第27-28页 |
| 3.2.2 区间累积型产品的现金流分解 | 第28页 |
| 3.2.3 收益分享型产品的现金流分解 | 第28页 |
| 3.2.4 多货币挂钩型产品的现金流分解 | 第28-29页 |
| 3.3 汇率挂钩型产品未来现金流的确定 | 第29-34页 |
| 3.3.1 固定收益部分 | 第29页 |
| 3.3.2 期权部分 | 第29-34页 |
| 3.4 贴现率的确定 | 第34-37页 |
| 3.4.1 利率期限结构 | 第35页 |
| 3.4.2 期初的远期利率 | 第35-36页 |
| 3.4.3 各时刻的远期利率 | 第36-37页 |
| 3.5 风险价值分析 | 第37-38页 |
| 3.6 本章小结 | 第38-39页 |
| 第4章 实证分析 | 第39-56页 |
| 4.1 样本的选择 | 第39-42页 |
| 4.1.1 产品说明 | 第39-40页 |
| 4.1.2 产品收益的确定 | 第40-41页 |
| 4.1.3 产品风险分析 | 第41-42页 |
| 4.2 现金流的确定 | 第42-47页 |
| 4.2.1 用Black-Scholes模型确定现金流 | 第42-44页 |
| 4.2.2 用Monte-carlo模拟法确定现金流 | 第44-46页 |
| 4.2.3 产品实际现金流 | 第46-47页 |
| 4.3 贴现率的确定 | 第47-54页 |
| 4.4 VaR风险分析 | 第54-55页 |
| 4.5 本章小结 | 第55-56页 |
| 第5章 对策与建议 | 第56-60页 |
| 5.1 对发行者的建议 | 第56-58页 |
| 5.1.1 提高产品定价能力 | 第56页 |
| 5.1.2 加强产品的研发及设计 | 第56-57页 |
| 5.1.3 加强产品的风险控制 | 第57页 |
| 5.1.4 增强研发团队的竞争力 | 第57-58页 |
| 5.2 对投资者的建议 | 第58-59页 |
| 5.2.1 了解自身风险偏好 | 第58页 |
| 5.2.2 充分了解产品特点 | 第58-59页 |
| 5.3 对政府的建议 | 第59页 |
| 5.4 本章小结 | 第59-60页 |
| 结论 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-67页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 附录A | 第69-74页 |