| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1. 导论 | 第10-18页 |
| ·研究背景与意义 | 第10-13页 |
| ·研究背景 | 第10-12页 |
| ·研究意义 | 第12-13页 |
| ·国内外相关研究综述 | 第13-16页 |
| ·国外相关研究综述 | 第13-15页 |
| ·国内相关研究综述 | 第15-16页 |
| ·论文的研究内容及方法 | 第16-17页 |
| ·论文的研究内容 | 第16-17页 |
| ·本文的研究方法 | 第17页 |
| ·论文的创新及不足 | 第17-18页 |
| 2. 收益与波动的典型特征与波动率模型 | 第18-29页 |
| ·收益率的非正态分布特征 | 第18-22页 |
| ·偏度和峰度 | 第18-19页 |
| ·收益率的正态性检验 | 第19-20页 |
| ·收益率的非正态性建模 | 第20-22页 |
| ·波动率的集聚效应 | 第22-26页 |
| ·ARCH/GARCH模型 | 第23-25页 |
| ·ARCH效应的检验 | 第25-26页 |
| ·波动率的非对称效应 | 第26-29页 |
| ·EGARCH模型 | 第27-28页 |
| ·TARCH模型 | 第28-29页 |
| 3. VAR分析 | 第29-36页 |
| ·VAR的定义 | 第29-31页 |
| ·计算VAR的方法 | 第31-34页 |
| ·历史模拟法 | 第31-32页 |
| ·Monte Carlo模拟法 | 第32-33页 |
| ·基于FHS技术的VaR方法 | 第33-34页 |
| ·VAR模型的准确性验证 | 第34-36页 |
| 4. 非对称GARCH及VAR的实证分析 | 第36-57页 |
| ·数据选取和分析 | 第36页 |
| ·历史模拟法和MONTE CARLO模拟法求解VAR | 第36-40页 |
| ·历史模拟法求解上证与沪深300指数的VaR | 第37页 |
| ·Monte Carlo模拟法求解上证与沪深300指数的VaR | 第37-40页 |
| ·EGARCH-FHS求解VAR | 第40-57页 |
| ·ARMA(1,1)-EGARCH(1,1)-FHS求解上证指数VaR | 第40-48页 |
| ·ARMA(1,1)-GARCH(1,1)-FHS求解沪深300指数VaR | 第48-57页 |
| 5. 结论与政策建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 附录 | 第62-65页 |
| 后记 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
