风险承担行为与股票价格波动的实验与实证研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9-10页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.3 研究思路与研究框架 | 第10-13页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第10-12页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第12-13页 |
| 1.4 本文的创新点与不足之处 | 第13-15页 |
| 1.4.1 创新点 | 第13页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第13-15页 |
| 2 国内外研究现状综述 | 第15-20页 |
| 2.1 对风险承担行为的研究 | 第15-18页 |
| 2.2 从实证的角度研究风险承担行为 | 第18-20页 |
| 3 风险承担行为与股票价格波动的实验研究 | 第20-33页 |
| 3.1 实验目的 | 第20-21页 |
| 3.1.1 实验研究问题 | 第20页 |
| 3.1.2 实验研究假设 | 第20-21页 |
| 3.2 实验设计 | 第21-23页 |
| 3.2.0 被试选择及实验环境 | 第21页 |
| 3.2.1 实验机制设计和参数选择 | 第21-22页 |
| 3.2.2 实验控制机制 | 第22-23页 |
| 3.2.3 实验设计的合理性分析 | 第23页 |
| 3.3 实验结果 | 第23-31页 |
| 3.3.1 实验结果与实证结果的稳健性 | 第23-25页 |
| 3.3.2 各个影响因素的具体分析 | 第25-31页 |
| 3.4 实验部分结论 | 第31-33页 |
| 4 风险承担行为与股票价格波动的实证研究 | 第33-52页 |
| 4.1 数据描述及处理 | 第33-38页 |
| 4.1.1. 上证指数 | 第33-35页 |
| 4.1.2. 风险承担行为的指标 | 第35-36页 |
| 4.1.3. 对成交量、换手率序列进行分解 | 第36-38页 |
| 4.2 向量自回归模型VAR | 第38-40页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第38-39页 |
| 4.2.2 VAR模型回归 | 第39-40页 |
| 4.3 数据回归结果 | 第40-44页 |
| 4.4 数据分析 | 第44-48页 |
| 4.4.1 Granger因果检验 | 第44页 |
| 4.4.2 脉冲反应函数 | 第44-47页 |
| 4.4.3 方差分解 | 第47-48页 |
| 4.5 稳健性检验 | 第48-50页 |
| 4.5.1 沪深300指数 | 第49页 |
| 4.5.2 不同时间窗口 | 第49-50页 |
| 4.6 结论 | 第50-52页 |
| 5 研究总结与展望 | 第52-55页 |
| 5.1 研究总结 | 第52-53页 |
| 5.2 学术性启发及政策建议 | 第53-54页 |
| 5.3 未来研究展望 | 第54-55页 |
| 附录 | 第55-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 后记 | 第64-65页 |
