中国股票市场流动性模式及影响因素研究
| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 第一章 绪论 | 第15-22页 |
| 1.1 本文的研究设定 | 第15-16页 |
| 1.1.1 流动性的概念辨析 | 第15页 |
| 1.1.2 研究设定 | 第15-16页 |
| 1.2 本文的研究背景和意义 | 第16-19页 |
| 1.2.1 实践背景 | 第16-18页 |
| 1.2.2 理论背景 | 第18页 |
| 1.2.3 研究意义 | 第18-19页 |
| 1.3 本文主要研究内容和结构安排 | 第19-20页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第20-22页 |
| 第二章 流动性相关研究综述 | 第22-33页 |
| 2.1 有关流动性的定义 | 第22页 |
| 2.2 有关流动性的度量指标 | 第22-28页 |
| 2.2.1 价差指标 | 第23-24页 |
| 2.2.2 数量指标 | 第24-25页 |
| 2.2.3 量价结合指标 | 第25-28页 |
| 2.2.4 其他指标 | 第28页 |
| 2.3 流动性的日内与周内模式及其理论研究 | 第28-31页 |
| 2.3.1 报价驱动交易机制下的模式研究 | 第28-29页 |
| 2.3.2 指令驱动交易机制下的模式研究 | 第29-31页 |
| 2.3.3 流动性模式的理论解释 | 第31页 |
| 2.4 流动性的影响因素研究 | 第31-33页 |
| 第三章 指令驱动机制下流动性的度量 | 第33-38页 |
| 3.1 流动性度量模型的设定 | 第33-34页 |
| 3.2 样本及数据 | 第34-35页 |
| 3.3 流动性度量指标的选取 | 第35-37页 |
| 3.3.1 描述性统计 | 第35-36页 |
| 3.3.2 价格冲击系数与流动性比率的相关性检验 | 第36-37页 |
| 3.4 本章小结 | 第37-38页 |
| 第四章 日内与周内流动性模式研究 | 第38-46页 |
| 4.1 流动性价格冲击系数矩阵 | 第38-39页 |
| 4.2 中国股票市场日内与周内流动性模式 | 第39-44页 |
| 4.2.1 日内流动性变化趋势分析 | 第39-41页 |
| 4.2.2 周内流动性变化趋势分析 | 第41-43页 |
| 4.2.3 日内与周内流动性模式的实证分析 | 第43-44页 |
| 4.4 本章小结 | 第44-46页 |
| 第五章 流动性价格冲击系数的影响因素分析 | 第46-54页 |
| 5.1 相关影响因素的假定 | 第46-48页 |
| 5.2 变量的设定与计量 | 第48-50页 |
| 5.2.1 流动性指标量的设定与计量 | 第48页 |
| 5.2.2 解释变量的设定与计量 | 第48-50页 |
| 5.3 流动性影响因素实证分析 | 第50-52页 |
| 5.3.1 建立多元回归模型 | 第50页 |
| 5.3.2 描述性统计 | 第50-51页 |
| 5.3.3 回归结果分析 | 第51-52页 |
| 5.4 本章小结 | 第52-54页 |
| 第六章 结论与研究展望 | 第54-59页 |
| 6.1 文章结论 | 第54-55页 |
| 6.2 政策建议 | 第55-57页 |
| 6.2.1 对监督管理层的建议 | 第55-56页 |
| 6.2.2 对机构投资者的建议 | 第56-57页 |
| 6.3 本文不足之处与研究展望 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-62页 |
| 作者在攻读硕士学位期间发表的文章 | 第62-63页 |
| 附录 | 第63-70页 |
| 附录A：按实际流通股数大小对样本股票的划分 | 第63-64页 |
| 附录B：利用SAS 软件验证流动性模式 | 第64-70页 |
