| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.3 国内外研究现状综述 | 第14-17页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第14-15页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第15-16页 |
| 1.3.3 对国内外研究的评述 | 第16-17页 |
| 1.4 研究内容及框架 | 第17-18页 |
| 第二章 股票收益率和利率的相关理论分析 | 第18-25页 |
| 2.1 股票收益率与利率的传统理论 | 第18-22页 |
| 2.1.1 有效市场假说 | 第18-19页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型 | 第19-20页 |
| 2.1.3 套利定价模型 | 第20-21页 |
| 2.1.4 现值贴现模型 | 第21-22页 |
| 2.2 利率变动对股票价格产生影响的机制 | 第22-23页 |
| 2.3 本章小结 | 第23-25页 |
| 第三章 利率变动对股市收益率影响的实证分析 | 第25-34页 |
| 3.1 数据的选取及模型的设定 | 第25-27页 |
| 3.2 样本数据的时间序列平稳性检验 | 第27页 |
| 3.3 Granger因果检验 | 第27-28页 |
| 3.4 最优VAR模型滞后项数确定 | 第28页 |
| 3.5 VAR模型估计 | 第28-30页 |
| 3.6 脉冲相应函数分析 | 第30-32页 |
| 3.7 本章小结 | 第32-34页 |
| 第四章 研究结论和政策建议 | 第34-39页 |
| 4.1 研究结论 | 第34页 |
| 4.2 政策建议 | 第34-39页 |
| 4.2.1 对利率改革方面的建议 | 第35-36页 |
| 4.2.2 对股票市场改革的建议 | 第36-37页 |
| 4.2.3 对货币市场与股票市场之间联动关系的建议 | 第37-39页 |
| 参考文献 | 第39-40页 |
| 致谢 | 第40-41页 |