| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 摘要 | 第9-18页 |
| List of Abbreviations and Acronyms | 第18-19页 |
| 1 Introduction | 第19-29页 |
| 1.1 Preface | 第19页 |
| 1.2 Background of Study and Significance | 第19-23页 |
| 1.3 Problem Statement and Motivation | 第23-26页 |
| 1.4 Objectives of the Study | 第26-27页 |
| 1.5 Organization of the Thesis | 第27-29页 |
| 2 Literature Review | 第29-63页 |
| 2.1 Markowitz's Mean-Variance Model | 第29-34页 |
| 2.1.1 Mean-Variance Model with Single Objective | 第30页 |
| 2.1.2 Mean-Variance Model with Multi-Objective | 第30-31页 |
| 2.1.3 Efficient Frontier | 第31-32页 |
| 2.1.4 Critiques of Mean-Variance Model | 第32-33页 |
| 2.1.5 Later Developments | 第33-34页 |
| 2.2 Downside Risk Measures-An Alternative to Mean-Variance Model | 第34-42页 |
| 2.2.1 Roy's Safety-First Principle | 第35-37页 |
| 2.2.2 Value-at-Risk | 第37-38页 |
| 2.2.3 Conditional Value-at-Risk | 第38-42页 |
| 2.3 Real-life Features | 第42-46页 |
| 2.3.1 Short-Selling and Holding Constraints | 第43页 |
| 2.3.2 Round Lot Constraints | 第43页 |
| 2.3.3 Cardinality and Minimum Holding Constraints | 第43-44页 |
| 2.3.4 Transaction Costs | 第44-46页 |
| 2.4 Bank Capital Requirements | 第46-54页 |
| 2.4.1 Bank for International Settlements and Basel Committee | 第47-48页 |
| 2.4.2 Basel Capital Accords | 第48-54页 |
| 2.5 Classical Optimization Techniques | 第54-58页 |
| 2.5.1 Linear Programming | 第54-55页 |
| 2.5.2 Goal Programming | 第55-56页 |
| 2.5.3 Nonlinear Programming | 第56-58页 |
| 2.6 Optimization Under Uncertainty | 第58-63页 |
| 2.6.1 Stochastic Programming | 第58-59页 |
| 2.6.2 Chance-Constrained Models | 第59-63页 |
| 3 Mean-Variance with modified Roy's safety-first principle | 第63-87页 |
| 3.1 General Assumptions | 第66-67页 |
| 3.2 Model Development | 第67-79页 |
| 3.2.1 Portfolio Revision | 第70-71页 |
| 3.2.2 Stable and sparse portfolio | 第71-75页 |
| 3.2.3 Transformation and solution to the model | 第75-79页 |
| 3.3 Numerical Example | 第79-87页 |
| 3.3.1 Results and Remarks | 第81-87页 |
| 4 Meeting capital requirements: A stochastic CRAR chance-constrained approach in aRoy safety-first framework | 第87-115页 |
| 4.1 Chance constraint with specified distribution | 第90-93页 |
| 4.2 CreditMetrics approach | 第93-99页 |
| 4.3 Model Development | 第99-106页 |
| 4.3.1 Transformation and solution to the multi-objective model | 第103-106页 |
| 4.4 Numerical Example | 第106-115页 |
| 4.4.1 Results and Remarks | 第109-115页 |
| 5 Meeting capital requirements:A CRAR chance-constrained robustness approach in aRoy safety-first framework | 第115-129页 |
| 5.1 Chance constraint with unknown distribution | 第117-119页 |
| 5.2 CreditMetrics approach | 第119-121页 |
| 5.3 Model Development | 第121-123页 |
| 5.3.1 Transformation and solution to the multi-objective model | 第122-123页 |
| 5.4 Numerical Example | 第123-129页 |
| 5.4.1 Results and Remarks | 第126-129页 |
| 6 Summary and Prospect | 第129-133页 |
| 6.1 Conclusion | 第129-131页 |
| 6.2 Abstract of Innovation Points and Further Studies | 第131-133页 |
| References | 第133-145页 |
| Published Academic Articles during PhD period | 第145-147页 |
| Acknowledgements | 第147-149页 |
| Author Information | 第149页 |
