| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 引言 | 第9-10页 |
| 1 我国中小企业私募债券投资者权益保护的现状 | 第10-17页 |
| 1.1 中小企业私募债券给投资者带来的风险 | 第10-12页 |
| 1.1.1 中小企业特有的风险 | 第10页 |
| 1.1.2 中小企业私募债券的违约风险 | 第10-12页 |
| 1.1.3 中小企业私募债券的流动性风险 | 第12页 |
| 1.2 我国中小企业私募债券投资者保护的立法现状 | 第12-14页 |
| 1.2.1 受托管理人制度 | 第12-13页 |
| 1.2.2 信息披露制度 | 第13页 |
| 1.2.3 投资者适当性管理制度 | 第13-14页 |
| 1.2.4 担保增信的措施 | 第14页 |
| 1.3 我国中小企业私募债券投资者法律保护的不足 | 第14-17页 |
| 1.3.1 法律文件规定分散 | 第14-15页 |
| 1.3.2 立法层级较低 | 第15页 |
| 1.3.3 救济制度的匮乏 | 第15-17页 |
| 2 中小企业私募债券投资者权益保护制度的缺陷及原因分析 | 第17-24页 |
| 2.1 缺乏完善的发行准入制度 | 第17-19页 |
| 2.1.1 合格投资者制度的缺陷 | 第18页 |
| 2.1.2 备案制发行的局限 | 第18-19页 |
| 2.1.3 投资者保护条款的缺失 | 第19页 |
| 2.2 缺乏完善的退出机制 | 第19-21页 |
| 2.2.1 信息披露效率较低 | 第19-20页 |
| 2.2.2 信用评级的缺失 | 第20-21页 |
| 2.2.3 转让流通的渠道不畅通 | 第21页 |
| 2.3 缺乏完善的适度监管制度 | 第21-24页 |
| 2.3.1 立法监管的不足 | 第21-22页 |
| 2.3.2 行政监管的不足 | 第22页 |
| 2.3.3 司法监管的不足 | 第22-24页 |
| 3 中小企业私募债券投资者权益保护制度的域外经验借鉴 | 第24-27页 |
| 3.1 美国私募债券投资者保护制度 | 第24-25页 |
| 3.1.1 美国高收益债的约束性契约制度 | 第24页 |
| 3.1.2 美国高收益债的市场监管制度 | 第24页 |
| 3.1.3 美国高收益债券的合格投资者制度 | 第24-25页 |
| 3.2 韩国私募债券投资者保护制度 | 第25页 |
| 3.3 国际私募债券市场的发展经验 | 第25-27页 |
| 3.3.1 强调对风险的控制和对市场的适度监管 | 第25页 |
| 3.3.2 完善合格投资者制度 | 第25-26页 |
| 3.3.3 建立健全市场化运作体系 | 第26-27页 |
| 4 完善我国中小企业私募债券投资者权益保护制度的建议 | 第27-33页 |
| 4.1 完善中小企业私募债券的发行监管制度 | 第27-29页 |
| 4.1.1 完善债券条款设计 | 第27页 |
| 4.1.2 扩大发行主体范围 | 第27-28页 |
| 4.1.3 支持中小企业治理的完善 | 第28页 |
| 4.1.4 建立合理的监管体系 | 第28-29页 |
| 4.2 改善中小企业私募债券的流动性 | 第29-30页 |
| 4.2.1 完善合格投资者制度 | 第29-30页 |
| 4.2.2 健全信息披露制度 | 第30页 |
| 4.2.3 发展多样化的风险规避产品 | 第30页 |
| 4.3 健全违约风险处置机制 | 第30-33页 |
| 4.3.1 采取补救措施避免债券发行人违约 | 第30-31页 |
| 4.3.2 规范破产清算程序 | 第31页 |
| 4.3.3 启动相应的投资者补偿计划 | 第31-33页 |
| 5 结语 | 第33-34页 |
| 参考文献 | 第34-37页 |
| 在学研究成果 | 第37-38页 |
| 致谢 | 第38页 |
