订单流不平衡对大连商品交易所期货价格影响的实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究现状及综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国内外研究现状 | 第9-11页 |
| 1.2.2 国内外研究综述 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容及研究框架 | 第12-15页 |
| 1.3.1 主要研究内容 | 第12页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第12-15页 |
| 第2章 订单流不平衡的相关理论与假设 | 第15-24页 |
| 2.1 金融市场微观结构理论 | 第15-16页 |
| 2.1.1 市场微观结构 | 第15页 |
| 2.1.2 价格发现模型 | 第15-16页 |
| 2.2 期货市场的发展历程及现状 | 第16-17页 |
| 2.2.1 期货市场的发展历程及现状 | 第16-17页 |
| 2.2.2 期货市场的基本功能 | 第17页 |
| 2.3 交易不平衡与订单流不平衡的相关理论 | 第17-22页 |
| 2.3.1 交易不平衡的相关理论 | 第18-19页 |
| 2.3.2 订单流不平衡的相关理论 | 第19-22页 |
| 2.4 研究假设 | 第22-23页 |
| 2.5 本章小结 | 第23-24页 |
| 第3章 指标确立与数据预处理 | 第24-39页 |
| 3.1 订单流不平衡指标与交易不平衡指标算法介绍 | 第24-25页 |
| 3.2 数据预处理 | 第25-31页 |
| 3.2.1 原始数据描述 | 第26-28页 |
| 3.2.2 数据清洗 | 第28-29页 |
| 3.2.3 指标计算 | 第29-31页 |
| 3.3 订单流不平衡与交易不平衡的统计特征 | 第31-38页 |
| 3.4 本章小结 | 第38-39页 |
| 第4章 订单流不平衡的实证研究 | 第39-54页 |
| 4.1 订单流不平衡与交易不平衡指标统计检验 | 第39-43页 |
| 4.1.1 变量的相关性检验 | 第39-41页 |
| 4.1.2 变量的自相关性检验 | 第41-43页 |
| 4.1.3 变量的平稳性检验 | 第43页 |
| 4.2 订单流不平衡的价格冲击效应 | 第43-46页 |
| 4.3 鲁棒性检验 | 第46-53页 |
| 4.3.1 交易量不同对订单流冲击效应的影响 | 第46-50页 |
| 4.3.2 时间切片粒度对订单流冲击效应的影响 | 第50-53页 |
| 4.4 本章小结 | 第53-54页 |
| 结论 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
