| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究现状 | 第13-17页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第13-16页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第17-21页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第17-19页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第19-21页 |
| 第2章 相关理论基础 | 第21-28页 |
| 2.1 商品期货套期保值理论 | 第21-23页 |
| 2.1.1 期货价格收敛到现货价格的特性 | 第22页 |
| 2.1.2 期货价格发现功能 | 第22页 |
| 2.1.3 空头对冲 | 第22页 |
| 2.1.4 多头对冲 | 第22-23页 |
| 2.2 风险资产配置理论 | 第23-25页 |
| 2.2.1 风险与风险厌恶 | 第23-24页 |
| 2.2.2 风险资产与无风险资产组合的资本配置 | 第24页 |
| 2.2.3 资产配置考虑因素 | 第24页 |
| 2.2.4 资产配置策略 | 第24-25页 |
| 2.3 大宗商品金融化理论 | 第25-28页 |
| 2.3.1 大宗商品金融化现象 | 第25-26页 |
| 2.3.2 大宗商品金融化的原因 | 第26-27页 |
| 2.3.3 大宗商品金融化的影响 | 第27-28页 |
| 第3章 DCC-MVGARCH模型研究 | 第28-35页 |
| 3.1 GARCH模型理论 | 第28-31页 |
| 3.1.1 单变量GARCH模型 | 第28-29页 |
| 3.1.2 多变量GARCH模型 | 第29-31页 |
| 3.2 DCC-MVGARCH模型方法 | 第31-33页 |
| 3.2.1 基本原理 | 第31-32页 |
| 3.2.2 参数估计 | 第32-33页 |
| 3.3 DCC-MVGARCH模型特点 | 第33-35页 |
| 第4章 DCC-MVGARCH模型实证研究 | 第35-52页 |
| 4.1 数据的选择及预处理 | 第35-40页 |
| 4.1.1 行业商品变量选取 | 第35-37页 |
| 4.1.2 股票变量选取 | 第37-38页 |
| 4.1.3 债市变量选取 | 第38-39页 |
| 4.1.4 样本数据选择 | 第39-40页 |
| 4.2 单变量GARCH模型估计 | 第40-44页 |
| 4.2.1 资产收益率正态性检验 | 第40-41页 |
| 4.2.2 资产收益率平稳性检验 | 第41页 |
| 4.2.3 资产收益率AR模型估计 | 第41-44页 |
| 4.2.4 资产收益率单变量GARCH模型估计 | 第44页 |
| 4.3 DCC-MVGARCH模型估计 | 第44-47页 |
| 4.3.1 DCC-MVGARCH模型系数估计 | 第44页 |
| 4.3.2 DCC-MVGARCH模型估计结果初步分析 | 第44页 |
| 4.3.3 DCC-MVGARCH模型实证结果 | 第44-47页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第47-52页 |
| 结论 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 附录A 攻读学位期间公开发表的论文 | 第59-60页 |
| 附录B 攻读学位期间所参与的课题 | 第60页 |