中国股指期货期现套利研究及策略设计
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1 引言 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究思路和可能的创新点 | 第12-14页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.3.2 可能的创新点 | 第13-14页 |
| 1.4 研究基本结构 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-22页 |
| 2.1 国内外研究现状 | 第15-21页 |
| 2.1.1 股指期货与现货价格相关性研究综述 | 第15-16页 |
| 2.1.2 期现套利机会以及作用的相关研究综述 | 第16-17页 |
| 2.1.3 期现套利模型文献综述 | 第17-19页 |
| 2.1.4 现货模拟组合的文献综述 | 第19-21页 |
| 2.2 研究评述 | 第21-22页 |
| 3 股指期货期现套利基本理论 | 第22-27页 |
| 3.1 套利交易的原理 | 第22-24页 |
| 3.1.1 套利交易的基本概念 | 第22页 |
| 3.1.2 套利交易的类型 | 第22-23页 |
| 3.1.3 套利交易的作用 | 第23-24页 |
| 3.2 股指期货期现套利的基本策略 | 第24页 |
| 3.3 融资融券对股指期货期现套利的影响 | 第24-26页 |
| 3.4 股指期货期现套利步骤分析 | 第26-27页 |
| 4 股指期货期现套利模型及现货组合分析 | 第27-47页 |
| 4.1 股指期货期现套利模型分析 | 第27-37页 |
| 4.1.1 股指期货期现套利因素分析 | 第27-31页 |
| 4.1.2 存在融资融券情况下的无套利区间的确定 | 第31-34页 |
| 4.1.3 不存在融资融券情况下无套利区间的确定 | 第34-36页 |
| 4.1.4 期现套利策略的利润分析 | 第36-37页 |
| 4.2 股指期货期现套利现货组合的构建 | 第37-47页 |
| 4.2.1 股票组合构建现货组合 | 第38-40页 |
| 4.2.2 ETFs构建现货组合 | 第40-44页 |
| 4.2.3 期权构建现货组合 | 第44-47页 |
| 5 股指期货期现套利的实证分析 | 第47-66页 |
| 5.1 ETFs期现套利实证分析 | 第47-56页 |
| 5.1.1 数据选取及说明 | 第47-48页 |
| 5.1.2 无套利区间构造的参数分析 | 第48-50页 |
| 5.1.3 无套利区间模型套利结果 | 第50-54页 |
| 5.1.4 期现套利利润分析 | 第54-56页 |
| 5.2 现货持有较多公司反向套利实证分析 | 第56-62页 |
| 5.2.1 策略描述及数据选取说明 | 第56-57页 |
| 5.2.2 无套利区间构建的参数分析 | 第57-59页 |
| 5.2.3 无套利区间模型套利结果 | 第59-61页 |
| 5.2.4 期现套利利润分析 | 第61-62页 |
| 5.3 期权反向套利实证分析 | 第62-66页 |
| 5.3.1 期权构建方法描述 | 第62-63页 |
| 5.3.2 交易结果分析 | 第63-66页 |
| 6 结论及研究展望 | 第66-68页 |
| 6.1 主要结论 | 第66-67页 |
| 6.2 研究的不足与展望 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
