基于实物期权的并购决策和风险收益研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 问题的提出与研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 本文主要内容 | 第10-12页 |
| 1.4 本文主要创新点 | 第12-13页 |
| 第二章 相关文献综述 | 第13-24页 |
| 2.1 并购 | 第13-21页 |
| 2.1.1 并购动机 | 第13-14页 |
| 2.1.2 并购支付 | 第14-15页 |
| 2.1.3 并购浪潮 | 第15-16页 |
| 2.1.4 并购收益与绩效 | 第16-20页 |
| 2.1.5 小结 | 第20-21页 |
| 2.2 实物期权 | 第21-24页 |
| 2.2.1 实物期权的概念与分类 | 第21页 |
| 2.2.2 实物期权的定价 | 第21-23页 |
| 2.2.4 小结 | 第23-24页 |
| 第三章 企业价值与风险收益 | 第24-31页 |
| 3.1 模型假设与在位资产的价值 | 第24-25页 |
| 3.2 增长期权的执行决策与价值 | 第25-26页 |
| 3.3 收缩期权的执行决策与价值 | 第26-27页 |
| 3.4 企业风险收益度量 | 第27-30页 |
| 3.5 小结 | 第30-31页 |
| 第四章 并购决策的基本模型 | 第31-38页 |
| 4.1 股权兼并 | 第31-33页 |
| 4.2 现金收购 | 第33-35页 |
| 4.3 风险收益度量 | 第35-36页 |
| 4.4 小结 | 第36-38页 |
| 第五章 实物期权对并购的影响 | 第38-63页 |
| 5.1 并购前持有增长期权的情形 | 第38-54页 |
| 5.1.1 完全竞争市场的情形 | 第38-48页 |
| 5.1.2 不完全竞争市场的情形 | 第48-54页 |
| 5.2 并购前持有收缩期权的情形 | 第54-58页 |
| 5.2.1 决策模型 | 第54-56页 |
| 5.2.2 风险收益分析 | 第56-58页 |
| 5.3 后续期权对并购的影响 | 第58-61页 |
| 5.4 小结 | 第61-63页 |
| 第六章 总结 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-73页 |
