基于上证50ETF期权的隐含波动率曲面建模
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1.绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-14页 |
| 1.2 意义与目的 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第16-17页 |
| 1.5 本文结构 | 第17-19页 |
| 2.文献综述 | 第19-26页 |
| 2.1 交割结构 | 第19-20页 |
| 2.2 期限结构 | 第20-21页 |
| 2.3 隐含波动率曲面 | 第21-26页 |
| 3.隐含波动率模型介绍 | 第26-34页 |
| 3.1 确定性隐含波动率模型 | 第26-29页 |
| 3.1.1 执行价粘性模型 | 第26-27页 |
| 3.1.2 Delta粘性模型 | 第27-28页 |
| 3.1.3 时间平方根模型 | 第28-29页 |
| 3.2 随机隐含波动率模型 | 第29-34页 |
| 3.2.1 建模思路 | 第29-31页 |
| 3.2.2 模型设定 | 第31-34页 |
| 4.随机隐含波动率模型的估计方法 | 第34-42页 |
| 4.1 状态空间模型 | 第34-38页 |
| 4.1.1 量测方程—横截面模型 | 第36页 |
| 4.1.2 状态方程—参数因子模型 | 第36-38页 |
| 4.2 卡尔曼滤波算法 | 第38-42页 |
| 4.2.1 标准的卡尔曼滤波 | 第38-40页 |
| 4.2.2 非平衡面板数据的卡尔曼滤波估计 | 第40-42页 |
| 5.数据与实证 | 第42-59页 |
| 5.1 数据处理与初步分析 | 第42-46页 |
| 5.1.1 数据处理 | 第42-43页 |
| 5.1.2 数据的初步分析 | 第43-46页 |
| 5.2 曲面模型的两步法估计结果 | 第46-55页 |
| 5.2.1 隐含波动率横截面模型 | 第46-50页 |
| 5.2.2 参数因子动态模型 | 第50-55页 |
| 5.3 曲面模型的卡尔曼滤波法估计结果 | 第55-57页 |
| 5.4 模型比较与分析 | 第57-59页 |
| 6.稳健性检验 | 第59-62页 |
| 7.结论 | 第62-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70页 |
