基于VaR和CVaR的我国开放式基金绩效评价
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-20页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 第二节 文献综述 | 第11-18页 |
| 一、关于VaR和CVaR的研究 | 第11-14页 |
| 二、关于基金绩效评价的研究 | 第14-16页 |
| 三、文献述评 | 第16-18页 |
| 四、论文的创新点 | 第18页 |
| 第三节 研究思路及框架 | 第18-20页 |
| 第二章 基于GARCH模型的VaR和CVaR度量 | 第20-38页 |
| 第一节 VaR和CVaR风险度量 | 第20-23页 |
| 第二节 GARCH模型 | 第23-26页 |
| 第三节 样本选取和收益率计算 | 第26-29页 |
| 一、基金的描述性统计 | 第27-28页 |
| 二、平稳性、自相关性和异方差性检验 | 第28-29页 |
| 第四节 VaR估计和模型评估 | 第29-35页 |
| 一、VaR估计 | 第30-33页 |
| 二、模型评估 | 第33-35页 |
| 第五节 CVaR的计算 | 第35-38页 |
| 第三章 基于极值POT模型的VaR和CVaR度量 | 第38-51页 |
| 第一节 GPD分布与极值POT模型 | 第38-40页 |
| 一、广义Pareto分布 | 第38-39页 |
| 二、极值POT模型 | 第39-40页 |
| 第二节 POT模型对极值风险的测度 | 第40-45页 |
| 一、极值VaR | 第40页 |
| 二、极值CVaR | 第40-41页 |
| 三、参数的估计 | 第41-42页 |
| 四、阈值的选取 | 第42-43页 |
| 五、拟合检验 | 第43-45页 |
| 第三节 基于峰度法的极值POT模型估计结果 | 第45-48页 |
| 一、VaR的估计结果 | 第45-46页 |
| 二、CVaR计算结果 | 第46-48页 |
| 第四节 模型比较 | 第48-51页 |
| 第四章 基于RAROC的基金绩效评价 | 第51-55页 |
| 第一节 基于VaR的RAROC基金绩效评价 | 第51-52页 |
| 第二节 基于CVaR的RAROC基金绩效评价 | 第52-55页 |
| 第五章 结论及建议 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
