中国利率期限结构宏观金融模型研究--基于Nelson-Siegel模型的实证分析
| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-12页 |
| 1. 引言 | 第12-16页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第12-13页 |
| ·研究方法和主要内容 | 第13-14页 |
| ·论文创新与不足之处 | 第14-16页 |
| 2. 文献综述 | 第16-26页 |
| ·传统利率期限结构理论 | 第16-18页 |
| ·利率期限结构的静态估计方法 | 第18-21页 |
| ·利率期限结构的动态模型 | 第21-22页 |
| ·无套利仿射期限结构模型 | 第22-23页 |
| ·宏观金融模型 | 第23-26页 |
| 3. 基本模型与实现方法 | 第26-36页 |
| ·Nelson-Siegel利率期限结构模型 | 第26-29页 |
| ·Nelson-Siegel模型参数的估计流程 | 第29-31页 |
| ·利率期限结构的宏观金融模型 | 第31-36页 |
| 4. Nelson-Siegel模型三因子的估计 | 第36-46页 |
| ·样本选择 | 第36-39页 |
| ·Fama-Bliss方法估计静态利率期限结构 | 第39-41页 |
| ·Nelson-Siegel参数的二阶段估计法 | 第41-45页 |
| ·小结 | 第45-46页 |
| 5. 宏观金融模型分析 | 第46-58页 |
| ·宏观经济变量的选择 | 第46-49页 |
| ·变量平稳性检验与模型滞后期选择 | 第49-51页 |
| ·协整检验与VEC模型 | 第51-52页 |
| ·变量间Granger因果关系 | 第52-53页 |
| ·脉冲响应 | 第53-56页 |
| ·方差分解 | 第56-58页 |
| 6. 结论与展望 | 第58-61页 |
| ·研究结论与建议 | 第58-60页 |
| ·论文进一步研究的方向 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 附录 | 第64-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第69页 |
