汇率波动的微观研究及对政府干预的政策建议
| 论文摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 前言 | 第12-15页 |
| 第一章 微观角度的汇率决定模型文献综述 | 第15-30页 |
| 一、汇率决定的理性预期模型 | 第15-20页 |
| （一） 理性预期汇率模型的理论基础 | 第15-16页 |
| （二） 理性预期汇率模型的内容 | 第16-17页 |
| （三） 理性预期汇率模型的检验 | 第17-20页 |
| 二、汇率决定的新闻模型 | 第20-25页 |
| （一） 新闻模型的理论基础 | 第20-21页 |
| （二） 新闻模型的建立 | 第21-23页 |
| （三） 新闻模型的实证检验 | 第23-25页 |
| 三、汇率决定的混沌模型 | 第25-30页 |
| （一） 混沌理论 | 第25-26页 |
| （二） 汇率决定的混沌模型 | 第26-30页 |
| 第二章 汇率波动的微观解释 | 第30-40页 |
| 一、预期理论回顾 | 第31-33页 |
| 二、微观结构法的特征变量：指令流和买卖价差 | 第33-35页 |
| （一） 指令流 | 第33-34页 |
| （二） 买卖价差 | 第34-35页 |
| 三、信息在汇率波动中的作用 | 第35-37页 |
| （一） 公开信息的传导机制 | 第35-36页 |
| （二） 私人信息的传导机制 | 第36-37页 |
| 四、交易商在汇率波动中的作用 | 第37-40页 |
| （一） 交易成本对定价行为的影响 | 第37-38页 |
| （二） 客户指令流对定价行为的影响 | 第38-40页 |
| 第三章 汇率波动的实证分析 | 第40-55页 |
| 一、汇率波动的基本特征 | 第40-44页 |
| 二、汇率波动的平稳性与单整性检验 | 第44-48页 |
| （一） 平稳性检验 | 第44-46页 |
| （二） 单整性检验 | 第46-48页 |
| 三、收益率波动的基本统计特征 | 第48-49页 |
| 四、汇率波动的混沌特征分析 | 第49-52页 |
| 五、基于GARCH 模型对汇率波动聚集的研究 | 第52-55页 |
| 第四章 汇率波动与政府干预 | 第55-66页 |
| 一、政府干预外汇市场的综述 | 第55-58页 |
| （一） 政府干预外汇市场的目标 | 第55-56页 |
| （二） 政府干预外汇市场的类型 | 第56-57页 |
| （三） 外汇市场干预的效力分析 | 第57-58页 |
| 二、政府干预外汇市场的政策建议 | 第58-66页 |
| （一） 几个重要的假设 | 第59-60页 |
| （二） 干预时机的确定 | 第60-62页 |
| （三） 政府干预外汇波动的层次 | 第62-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
