| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第8-9页 |
| ·文献综述 | 第9-12页 |
| ·国外相关文献 | 第9-10页 |
| ·国内相关文献 | 第10-12页 |
| ·本文研究内容及框架设计 | 第12-14页 |
| 第二章 传统方法 | 第14-20页 |
| ·传统方法 | 第14-17页 |
| ·静态分析方法及其评价 | 第14-15页 |
| ·动态分析方法及其评价 | 第15-17页 |
| ·传统方法的问题 | 第17-20页 |
| 第三章 现代方法:实物期权法 | 第20-40页 |
| ·金融期权 | 第20-21页 |
| ·实物期权 | 第21-28页 |
| ·实物期权的产生发展 | 第21-22页 |
| ·实物期权方法的基本思想 | 第22-23页 |
| ·实物期权与金融期权的比较 | 第23-26页 |
| ·实物期权的类型 | 第26-28页 |
| ·实物期权定价方法研究 | 第28-40页 |
| ·B-S 期权定价模型 | 第28-30页 |
| ·Geske 复合期权定价模型 | 第30-32页 |
| ·二叉树期权定价模型 | 第32-36页 |
| ·三叉树期权定价模型 | 第36-40页 |
| 第四章 房地产投资的实物期权特性及应用框架研究 | 第40-45页 |
| ·房地产投资的特点 | 第40-43页 |
| ·房地产项目的特点 | 第40-42页 |
| ·房地产项目投资决策的特点 | 第42-43页 |
| ·房地产项目投资决策的实物期权特性 | 第43-44页 |
| ·房地产项目投资决策的实物期权应用框架 | 第44-45页 |
| 第五章 实物期权在房地产投资决策中的具体应用 | 第45-57页 |
| ·样本选取 | 第45-46页 |
| ·传统方法分析 | 第46-47页 |
| ·实物期权投资决策分析 | 第47-55页 |
| ·用连续时间模型求解：Geske 模型 | 第47-51页 |
| ·用离散模型求解：二叉树模型 | 第51-55页 |
| ·实物期权方法与传统净现金流（NPV）法实例上比较 | 第55-57页 |
| 第六章 结论与建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 附录 标准二维正态分布的累积概率的计算程序 | 第62-65页 |
| 致 谢 | 第65页 |