| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-19页 |
| 第一节 引言 | 第11页 |
| 第二节 相关文献回顾和评述 | 第11-16页 |
| 一、国外文献回顾 | 第11-14页 |
| 二、国内文献回顾 | 第14-15页 |
| 三、文献评述 | 第15-16页 |
| 第三节 研究内容 | 第16-17页 |
| 第四节 研究创新和不足 | 第17-19页 |
| 第二章 动态三因素资产定价模型的构建 | 第19-29页 |
| 第一节 Fama and French三因素的构造思路 | 第19页 |
| 第二节 条件异方差模型 | 第19-22页 |
| 第三节 动态资产定价模型的理论基础 | 第22-24页 |
| 第四节 建模思路和组合构造 | 第24-25页 |
| 第五节 条件均值方程的构建 | 第25-27页 |
| 第六节 条件方差方程的构建、估计与检验 | 第27-29页 |
| 第三章 动态三因素资产定价模型的实证分析 | 第29-44页 |
| 第一节 数据来源与处理 | 第29-30页 |
| 第二节 描述性统计分析 | 第30-31页 |
| 第三节 实证结果与分析 | 第31-32页 |
| 第四节 时变风险溢价的分析 | 第32-37页 |
| 第五节 时变贝塔系数的分析 | 第37-41页 |
| 第六节 股权分置改革前后收益率和贝塔系数的变化 | 第41-44页 |
| 第四章 结论与政策建议 | 第44-50页 |
| 第一节 结论 | 第44-46页 |
| 第二节 政策建议 | 第46-50页 |
| 一、淡化政策市的影响 | 第46-47页 |
| 二、减弱信息不对称性 提高市场效率 | 第47页 |
| 三、实时测度贝塔系数的变化 | 第47-48页 |
| 四、巩固股权分置改革成果 进一步推进证券市场健康发展 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-59页 |
| 致谢 | 第59页 |