| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 1 绪论 | 第7-13页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第7-9页 |
| 1.2 相关研究回顾 | 第9-11页 |
| 1.2.1 国外研究回顾 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内研究回顾 | 第10-11页 |
| 1.3 研究思路及研究方法 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 2 信托受益权资产支持证券介绍 | 第13-22页 |
| 2.1 信贷受益权资产证券化理论基础 | 第13-16页 |
| 2.1.1 信托受益权及其证券化概念 | 第13-15页 |
| 2.1.2 信托受益权资产证券化的特殊性 | 第15-16页 |
| 2.2 我国住房租赁市场以及长租公寓发展现状 | 第16-22页 |
| 2.2.1 我国住房租赁市场状况 | 第16-18页 |
| 2.2.2 长租公寓发展状况 | 第18-22页 |
| 3 长租公寓资产证券化增信及定价分析 | 第22-32页 |
| 3.1 长租公寓项目资产证券化产品增信设计 | 第22-29页 |
| 3.1.1 长租公寓项目信用增级的必要性 | 第22-23页 |
| 3.1.2 内部信用增级及优点 | 第23-25页 |
| 3.1.3 外部信用增级及优缺点 | 第25-28页 |
| 3.1.4 长租公寓资产证券化增信方式的选择与设计 | 第28-29页 |
| 3.2 长租公寓资产证券化定价模型 | 第29-32页 |
| 3.2.1 静态现金流折现法 | 第29-30页 |
| 3.2.2 静态利差法 | 第30页 |
| 3.2.3 期权调整利差法 | 第30-31页 |
| 3.2.4 定价模型的选择 | 第31-32页 |
| 4 长租公寓资产证券化定价模型及算例实证 | 第32-47页 |
| 4.1 利率模型 | 第32-34页 |
| 4.2 提前偿还模型 | 第34-35页 |
| 4.3 违约率模型 | 第35-36页 |
| 4.4 CPR模型下每期现金流分析 | 第36页 |
| 4.5 案例分析——魔方公寓信托受益权资产支持专项计划 | 第36-47页 |
| 4.5.1 专项计划发行情况 | 第36-37页 |
| 4.5.2 “双SPV”交易结构概述 | 第37-38页 |
| 4.5.3 魔方公寓信托受益权资产支持专项计划的信用增级方式 | 第38-43页 |
| 4.5.4 魔方公寓信托受益权资产支持专项计划定价模型 | 第43-47页 |
| 5 结论及建议 | 第47-49页 |
| 5.1 主要结论 | 第47-48页 |
| 5.2 相关建议 | 第48-49页 |
| 附录 | 第49-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 后记 | 第56-57页 |
