机构分析师评级与A股股票收益关系研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究思路与框架 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第11-12页 |
| 1.3 特色 | 第12-13页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第13-20页 |
| 2.1 相关金融理论 | 第13-15页 |
| 2.1.1 有效市场假说 | 第13-14页 |
| 2.1.2 行为金融理论 | 第14页 |
| 2.1.3 信息不对称理论 | 第14-15页 |
| 2.2 国内外文献综述 | 第15-19页 |
| 2.2.1 分析师评级的有效性 | 第15-16页 |
| 2.2.2 分析师评级乐观性偏差 | 第16-17页 |
| 2.2.3 影响股票定价的因素 | 第17-18页 |
| 2.2.4 述评 | 第18-19页 |
| 2.3 本文立足点 | 第19-20页 |
| 3 数据选择及研究方法 | 第20-29页 |
| 3.1 样本选择 | 第20-21页 |
| 3.2 计算方法 | 第21-24页 |
| 3.2.1 评级的计算 | 第21-22页 |
| 3.2.2 收益的计算 | 第22-24页 |
| 3.3 分析师评级统计描述 | 第24-28页 |
| 3.4 本章小结 | 第28-29页 |
| 4 分析师评级与股票收益的关系 | 第29-38页 |
| 4.1 评级共识与股票收益 | 第29-32页 |
| 4.2 评级一致性与股票收益 | 第32-34页 |
| 4.3 Fama-MacBeth回归 | 第34-37页 |
| 4.4 本章小结 | 第37-38页 |
| 5 结论与展望 | 第38-40页 |
| 5.1 结论及投资建议 | 第38-39页 |
| 5.2 展望 | 第39-40页 |
| 附录 | 第40-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 后记 | 第47-48页 |
