| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究目的和意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-13页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第13页 |
| 1.4 创新点与不足 | 第13-15页 |
| 2 我国保险市场环境及“偿二代”内容简介 | 第15-22页 |
| 2.1 我国保险市场环境 | 第15-18页 |
| 2.1.1 保费收入不断增加，风险管控需求加大 | 第15-16页 |
| 2.1.2 保险资金运用自由度提升 | 第16-17页 |
| 2.1.3 外部资本渗透加剧 | 第17页 |
| 2.1.4 行业内部竞争激烈，投资风险增加 | 第17-18页 |
| 2.2“偿二代”内容简介 | 第18-22页 |
| 2.2.1“偿二代”的概括性介绍 | 第18-19页 |
| 2.2.2“偿二代”的三支柱框架 | 第19-22页 |
| 3“偿二代”背景下保险公司资产配置现状及问题 | 第22-31页 |
| 3.1“偿二代”背景下保险公司资产配置的基本现状 | 第22-26页 |
| 3.1.1 偿付能力现状 | 第22-24页 |
| 3.1.2 资金运用现状 | 第24-26页 |
| 3.2“偿二代”背景下保险公司资产配置存在的问题 | 第26-28页 |
| 3.2.1 资产与负债久期匹配性不足 | 第26页 |
| 3.2.2 监管部门对投资渠道的限制需进一步放宽 | 第26页 |
| 3.2.3 保险公司需提升对信用风险的重视 | 第26-27页 |
| 3.2.4 资产配置比例需继续调整 | 第27-28页 |
| 3.3“偿二代”对保险公司资产配置的影响 | 第28-31页 |
| 3.3.1 推动公司资产配置结构合理化改革 | 第28-29页 |
| 3.3.2 推动公司在进行资产配置时进一步约束投资风险 | 第29-30页 |
| 3.3.3 提高了保险公司投资风险管理能力 | 第30-31页 |
| 4 关于“偿二代”背景下资产配置模型构建的初步设想 | 第31-41页 |
| 4.1 模型选择 | 第31-33页 |
| 4.1.1 动态财务分析（DFA） | 第31-32页 |
| 4.1.2 Markowitz均值方差模型 | 第32页 |
| 4.1.3 Black-Litterman模型 | 第32-33页 |
| 4.1.4 风险平价策略 | 第33页 |
| 4.2 模型构建 | 第33-39页 |
| 4.2.1 约束条件 | 第33-34页 |
| 4.2.2 模型构建 | 第34-36页 |
| 4.2.3 最优资产配置的基本假定 | 第36-39页 |
| 4.3 最优资产配置 | 第39-41页 |
| 5 建议及对策 | 第41-44页 |
| 5.1 健全金融投资体系，完善法制建设 | 第41页 |
| 5.2 改善制度监管手段，加强行业自律 | 第41-42页 |
| 5.3 引进专业人才，深入对风险因子的研究 | 第42页 |
| 5.4 转变风险管理理念，注重风险的后续把控 | 第42-44页 |
| 结论 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |